Что такое кредитоспособность заемщика

Что такое кредитоспособность заемщика
Содержание
  1. Второй этап — анализ кредитоспособности возможного заемщика
  2. Оценка кредитоспособности заемщика. Основные показатели оценки Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
  3. Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Крючков Сергей Александрович
  4. Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Крючков Сергей Александрович
  5. ASSESSMENT OF BORROWER’S SOLVENCY. CAPACITY MAIN ASSESSMENT CHARACTERISTICS
  6. Текст научной работы на тему «Оценка кредитоспособности заемщика. Основные показатели оценки»
  7. Второй этап — анализ кредитоспособности возможного заемщика
  8. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА: ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
  9. Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Скипин Д. Л., Кондратович И. Б.
  10. Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Скипин Д. Л., Кондратович И. Б.
  11. Текст научной работы на тему «ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА: ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ»

Второй этап — анализ кредитоспособности возможного заемщика

2. Алферов В.Н. Информационные возможности анализа отчетности компании. Журнал «Экономические и гуманитарные науки». № 4 (255), 2013, с. 20-24

Оценка кредитоспособности заемщика. Основные показатели оценки Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Крючков Сергей Александрович

В статье рассматриваются основные показатели оценки кредитоспособности банковских заемщиков . Проведен обзор имеющихся показателей, отмечены показатели, применяемые в настоящее время банками и микрофинансовыми организациями. Также отмечены показатели, которые могут применяться микрофинансовыми организациями как альтернатива ныне существующим показателям оценки кредитоспособности заемщиков.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Крючков Сергей Александрович

ASSESSMENT OF BORROWER’S SOLVENCY. CAPACITY MAIN ASSESSMENT CHARACTERISTICS

This article describes the main characteristics of the bank borrowers solvency assessment. It also incorporate review of the available characteristics and the ones used by banks and microfinance organizations at present as well as the characteristics that can be used by micrifinance organizations as an alternative to the existing ones of the borrowers solvency assessment.

Текст научной работы на тему «Оценка кредитоспособности заемщика. Основные показатели оценки»

Доклады ТУСУРа. 2004 г. Автоматизированные системы обработки информации, управления и проектирования УДК 336.4

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ

В статье рассматриваются основные показатели оценки кредитоспособности банковских заемщиков. Проведен обзор имеющихся показателей, отмечены показатели, применяемые в настоящее время банками и микрофинансовыми организациями. Также отмечены показатели, которые могут применяться микрофинансовыми организациями как альтернатива ныне существующим показателям оценки кредитоспособности заемщиков.

В процессе своей деятельности любое кредитное финансовое учреждение, будь то банк, учреждение микрофинансирования или любая другая организация, предоставляющая свои финансовые ресурсы в кредит (в частности, торговая организация, продающая свои товары в кредит), заинтересовано в возврате своих кредитных средств и получении за это какого-то дохода (процента за кредит). Далее в статье мы будем рассматривать в качестве кредитных финансовых учреждений только те учреждения, которые ставят одной из своих основных целей получение прибыли за счет предоставление кредитных услуг, — банки, микрофинансовые институты (МФИ) и близкие им учреждения.

Портфель ссуд (кредитный портфель), как и любой вид финансовой деятельности, подвержен множеству рисков. Особенно важен такой вид риска, как риск неплатежа по ссуде (кредитный риск), так как непогашение ссуд заемщиками приносит кредитным организациям крупные убытки и является одной из наиболее частых причин банкротства кредитных учреждений.

Управление кредитным портфелем в целом осуществляется управляющим звеном кредитных организаций и требует одного-двух специалистов высшей квалификации, но повседневное сопровождение всех ссуд осуществляется специалистами кредитного отдела (в некоторых крупных банках — это даже несколько отделов), требовать от которых такого же уровня квалификации попросту дорого.

Итак, анализ кредитоспособности заемщика важен как на стадии отбора потенциальных заемщиков, так и на стадии контроля за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней.

Целью исследования, является анализ существующих показателей кредитоспособности заемщика, формально вычисляемых на основании объективных данных и пригодных для интерпретации персоналом средней квалификации. Следует заметить, что все рассмотренные показатели применяются банками в течение длительного периода времени. Для МФИ -относительно молодого направления в кредитно-финансовом секторе экономики (существуют чуть более 30 лет [1]), значительная часть описанных ниже показателей оценки потенциальных заемщиков может быть также применена и применяется, возможно, частично при этом модифицировавшись применительно к услугам микрофинансовых институтов.

Рассмотрим показатели оценки кредитоспособности заемщика поподробнее.

Обзор применяемых показателей и оценок кредитоспособности

Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в периоды рыночного развития экономики — в 1920-е годы в период новой экономической политики (НЭП), и с конца 1980-х годов — с началом проведения экономических реформ.

В условиях НЭПа экономисты использовали при оценке заемщиков понятие кредитоспособности, в содержание которого включали [2]:

— способность к совершению кредитной сделки;

— возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В современных условиях становления рыночных отношений кредитным организациям необходимо получать достаточную информацию для выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях банки используют методики оценки кредитоспособности заемщиков, которые становятся know-how банков, их разработавших.

Для разработки и использования таких методик необходимо определение содержания понятия «кредитоспособность» как объекта исследования. Примем на вооружение определение в учебном пособии [3]: «Кредитоспособность клиента банка — это способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам».

Применяемые кредитными организациями методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат:

— общую организационно-экономическую характеристику заемщика;

— характеристику заемщика как клиента кредитной организации, в том числе кредитную историю. (данный метод оценки — один из основных применяемых МФИ методов оценки в связи с долгосрочным сотрудничеством заемщика и микрофинансовой организации [1]);

— анализ эффективности хозяйственной деятельности заемщика;

Применяемые кредитными организациями методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов:

— коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия);

— коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия);

Методика расчета этих коэффициентов и рекомендуемые нормативы их значений приведены в табл. 1.

Таблица 1 — Система финансовых коэффициентов

Коэффициенты Методика расчета Норматив

Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал Кал = (ДС+КФВ) / Окс 0,2-0,25

Коэффициент критической ликвидности, Ккл Ккл = (ДС+КФВ+ДЗ) / Окс 0,7-0,8

Коэффициент текущей ликвидности, Ктл Ктл = (ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ) / Окс 1-2,5

Коэффициент финансовой независимости, Кфн Кфн = (Собственные средства / Итог баланса)х100 % 50-60 %

ДС — денежные средства; ДЗ — дебиторская задолженность; ЗЗ — запасы и затраты; Окс — краткосрочные обязательства; КФВ — краткосрочные финансовые вложения

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости предприятия (фирмы), как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых кредитными организациями для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (табл. 2).

Таблица 2 — Показатели классности потенциальных заемщиков

Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др.

Вопросы оптимального набора показателей, наиболее объективно отражающих тенденцию финансового состояния предприятий, решаются каждой кредитной организацией самостоятельно.

Статистические методы оценки кредитного риска

Эти методы оценки качества потенциальных заемщиков основаны на применении разного рода статистических моделей. Цель состоит в том, чтобы выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщиков, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на основе представленных ими материалов на надежных и ненадежных.

Весьма широко используется в западных банках метод кредитного скоринга [4]. Скорин-говая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита (т.е. степе-

ни вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора), так и для отбора потенциальных заемщиков.

Скоринг используется главным образом при кредитовании физических лиц. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов кредитная организация пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

В западной банковской системе, когда человек обращается за кредитом, банк может располагать следующей информацией для анализа:

— информация на данного заемщика из кредитного бюро — организации, в которой хранится кредитная история всего взрослого населения страны;

— данные движений по счетам, если речь идет об уже действующем клиенте банка.

Кредитные аналитики оперируют следующими понятиями: «характеристики» клиентов (в

математической терминологии — переменные, факторы) и «признаки» — значения, которые принимает переменная. Если представить себе анкету, которую заполняет клиент, то характеристиками являются вопросы анкеты (возраст, семейное положение, профессия), а признаками -ответы на эти вопросы.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score) — чем он выше, тем выше надежность клиента, и кредитная организация может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.

Интегральный показатель каждого клиента сравнивается с неким числовым порогом, или линией раздела, которая, по существу, является линией безубыточности и рассчитывается из отношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для того, чтобы компенсировать убытки от одного должника. Клиентам с интегральным показателем выше этой линии выдается кредит, клиентам с интегральным показателем ниже этой линии — нет.

Все это выглядит очень просто, однако сложность заключается в определении, какие характеристики следует включать в модель и какие весовые коэффициенты должны им соответствовать. К этой проблеме имеется несколько подходов, но мы не будем рассматривать эти подходы в данной статье. Их описание можно найти, например, в [4].

Рейтинговые системы оценки ссуды / заемщика

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю — рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Например, простой вариант рейтинга кредитоспособности можно построить на основании классности заемщика в соответствии с табл. 2. Сумма баллов просчитывается путем умножения классности (1-3) любого показателя (например Кал, Ккл, Ктл, Кфн) и его доли (соответственно 30 %, 20 %, 30 %, 20 %) в совокупности (100 %). Так, к 1-му классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко 2-му — от 151 до 250, к 3-му — от 251 до 300.

Преимущество рейтинговых систем заключается в возможности учитывать неформализованные показатели анкетного типа. Это свойство позволяет строить всеобъемлющие рейтинги.

Рассмотренные показатели кредитоспособности позволяют сделать следующие выводы:

— каждый из финансовых коэффициентов в отдельности интерпретируется просто, но не является интегральным, а значит, недостаточен для оценки кредитоспособности заемщика в общем как для банковских кредитных организаций, так и для МФИ;

— рекомендации рассмотреть весь набор коэффициентов ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и т.д. не отвечают требованию простоты интерпретации;

— используемые рейтинги интегральны и просто интерпретируемы, однако среди показателей, используемых для их построения, всегда немало субъективных данных (например «имеются хорошие отношения в прошлом»), которые мешают оперативному проведению оценки, -для их ввода порой необходим специалист, но рейтинговая система наиболее оптимальна в настоящее время для МФИ. Это связано с долгосрочной работой заемщиков и МФИ. К тому же эта методика не требует больших финансовых затрат.

Наиболее перспективным для оперативной оценки кредитоспособности представляется статистический подход, причем это характерно и для банков и для МФИ. Только «критерием качества» заемщика предлагается выбирать не двузначный (хороший/плохой клиент), а некоторый непрерывный параметр.

1. Крючков С.А. Малый бизнес и микрофинансовые организации в России // Информационные системы. Вып. 1: Труды постоянно действующей научно-технической школы-семинара студентов, аспирантов и молодых специалистов «Информационные системы мониторинга окружающей среды», сентябрь-октябрь 2002 г. — Томск : Том. гос. ун-т систем управления и радиоэлектроники, 2002. — С. 130-133.

2. Ильина Л.В. Показатели кредитоспособности предприятия и практика их применения // Деньги и Кредит. — 1990. — №5.

3. Анализ экономической деятельности клиентов банка / Под ред. О.И. Лаврушина — М.: ИНФРА-М, 1996 .

4. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. -2000. — № 6.

Второй этап — анализ кредитоспособности возможного заемщика

На этом этапе анализируется кредитоспособность заемщика и оценивается обеспечение, которое заемщик может предложить банку. При принятии положительного решения проводится тщательный анализ кредитоспособности заемщика на основе системы показателей и дается оценка кредитного риска.

Один из видов оценки кредитоспособности заемщика — кредитный скоринг. Скоринг — процесс оценки заемщика банком или другой кредитной организацией. По результатам этой оценки потенциальный кредитор принимает решение по кредитной заявке. Если в ходе этого процесса, заемщик не набирает определенного количества баллов, то в получении кредита ему отказывают. Сам скоринг осуществляется с помощью «скоринговой модели» — т.е. своеобразных «весов», которые «взвешивают» математически выраженные характеристики заемщика, влияющие на его способность вовремя расплатиться с кредитором.

В рамках скоринговых моделей, как правило, учитываются показатели финансовой устойчивости и персональная информация о предпринимателе (пол, возраст и т.д.). Банк рассматривает информацию о занятости, финансовом положении, кредитной истории заемщика и наличии обеспечения кредита.

Как правило, кредитный скоринг используют для оценки небольших по размеру кредитов, кредитов физических лиц и экспресс-кредитов. .

Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также целесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.

По результатам поведенного анализа устанавливается рейтинг (класс) предприятия, на основании которого определяют условия предоставления кредита (размер, срок, форма обеспечения, процентная ставка)

Помимо анализа кредитоспособности предприятия осуществляется оценка качества обеспечения.

В качестве обеспечения чаще всего банк принимает залог, поручительство или банковскую гарантию. С целью снижения кредитных рисков могут быть использованы одновременно несколько форм обеспечения возврата кредита, и сумма обеспечения может превышать сумму обязательств по договору..

В случае недостаточности стоимости залогового имущества можно воспользоваться поручительствами, предоставляемыми государственными гарантийными фондами. Данный вид обеспечения значительно упрощает доступ малых предприятий к кредитным ресурсам. Подробнее о них можно узнать в разделе Поручительства, предоставляемые гарантийными фондами..

Как правило, банки классифицируют клиентов по характеру кредитоспособности на три – пять классов. С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному.

Так, например, заемщикам первого класса банки готовы открыть кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные) кредиты без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки.

Кредитование клиентов второго класса обычно осуществляется на обычных условиях, при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, договора поручительства, гарантии и т.д.).

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с высоким риском неплатежей и, если кредит предоставляется, то в основном под очень высокие проценты, либо с требованием дополнительного обеспечения.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА: ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Скипин Д. Л., Кондратович И. Б.

В настоящей статье рассмотрены основные методические подходы, показатели и индикаторы анализа кредитоспособности заемщика , применяемые в российской и зарубежной практике, дана их сравнительная оценка , раскрыты достоинства и недостатки, а также проблемы, с которыми сталкиваются кредиторы при диагностике платежеспособности предприятий.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Скипин Д. Л., Кондратович И. Б.

Кредитоспособность заемщиков как элемент экономической безопасности коммерческого банка на примере ПАО Росбанк

Текст научной работы на тему «ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА: ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ»

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА: ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

В настоящей статье рассмотрены основные методические подходы, показатели и индикаторы анализа кредитоспособности заемщика, применяемые в российской и зарубежной практике, дана их сравнительная оценка, раскрыты достоинства и недостатки, а также проблемы, с которыми сталкиваются кредиторы при диагностике платежеспособности предприятий.

Ключевые слова: кредитоспособность, заемщик, оценка, кредитор, индикатор.

В условиях рыночной экономики, совершенствования технологий и управления в бизнесе кредитоспособность предприятия является важной составляющей эффективной деятельности.

В отечественной литературе под кредитоспособностью предприятия понимают комплексную финансовую характеристику заемщика, представленную различными индикаторами, позволяющими оценить его возможность впоследствии в полном объеме рассчитаться по долговым обязательствам перед кредитором [1, с. 56].

Особую значимость в современных условиях приобретает анализ кредитоспособности, требующий внимания, как со стороны кредитора, так и со стороны заемщика. Основной целью оценки кредитоспособности является определение возможности заемщика в установленный кредитным договором срок вернуть кредит и проценты по нему.

Российские теоретические методы оценки кредитоспособности включают в себя:

— прогнозные, которые позволяют различать заемщиков по вероятности их банкротства;

— рейтинговые, которые распределяют заемщиков в зависимости от их категории, на основе расчетных финансовых коэффициентов и уровня их значимости.

На основе указаний Банка России каждый коммерческий банк самостоятельно выстраивает для себя рейтинговую систему оценки кредитоспособности клиентов, включая в нее разные показатели.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается посредством умножения значения показателя на коэффициент значимости или вес в интегральном показателе. Данный метод присваивает определенный рейтинг заемщику. С предприятиями каждого рейтинга кредиторы по-разному строят свои кредитные отношения. По мнению автора, для предотвращения недостатка, связанного с трудностью оценки будущей кредитоспособности заемщика, следует учитывать влияние будущих структурных изменений в экономике, оказывающих влияние на деятельность заемщика, с учетом объемов и сроков предстоящих доходов и погашением задолженности.

Для оценки качества потенциальных заемщиков при помощи статистических методов применяются прогнозные модели. Во множественном дискриминантном анализе математическая функция учитывает некоторые параметры и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика.

В отечественной практике российских банков применяется анализ кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов и денежных потоков. Методика анализа на основе финансовых коэффициентов включает в себя следующие группы коэффициентов:

— коэффициенты эффективности использования активов;

— коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Достоинства и недостатки методик оценки кредитоспособности

1 Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) Позволяет лучше распознать заемщика 1. Анализ кредитоспособности является незавершенным, в связи с тем, что не принимается во внимание деятельность заемщика. 2. Трудность оценки будущей кредитоспособности заемщика.

2 Множественный дис-криминантный анализ Научная теоретическая база как обоснование кредитоспособности 1. Применение метода требует широкой репрезентативной выборки по различным направлениям деятельности. 2. Для расчета коэффициента регрессии не достаточно числа обанкротившихся фирм 3. Не уделяется внимание влиянию «качественных» факторов.

3 Анализ кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов Простота использования на основе заданной схемы расчетов и формул. 1. Формируется на основе сведений об остатках. 2. Показывает состояние заемщика в прошлом. 3. Отражает движение оборотных средств.

4 Анализ кредитоспособности на основе денежных потоков Метод дает представление о ликвидности предприятия, движении его денежных средств на счете. Метод не отражает взаимосвязи полученного финансового результата и динамики величины денежных средств.

5 Методика, основанная на анализе делового риска Метод позволяет определять объем источников погашения ссуды. Методика находится в стадии разработки и до сих пор не адаптирована к банковской практике. Данный способ недостаточно распространен из-за большого объема.

6 Методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков Оценивает заемщика по различным направлениям, с учетом хозяйственной деятельности. Недостатками методики являются невозможность ее применения для оценки кредитоспособности при долгосрочном кредитовании и то, что не учитываются иные факторы риска, действие которых может проявиться в будущем.

7 Методика Сбербанка РФ Анализ заемщика производится с учетом, количественной, качественной и рейтинговой оценки. Используется комплексный подход. Незначительны.

Информационной базой для расчета финансовых коэффициентов являются финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия, расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности, плановые расчеты предприятия: бизнес-проекты, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

На сегодняшний день большинство российских финансово-кредитных организаций (ОАО «Сбербанк России», ОАО «Альфа-Банк», ОАО «Банк Уралсиб», ОАО АКБ «Связь-Банк», ЗАО «Промсвязь-банк» и др.) используют данную систему оценки.

Анализ кредитоспособности на основе денежных потоков, в сравнении с методом, использующим коэффициенты, позволяет применять коэффициенты, определяемые по данным об оборачиваемости ликвидных активов, запасах и долговых обязательствах, с помощью расчета чистого сальдо финансовых поступлений и расходов за конкретный период. Краткосрочное превышение оттока над притоком свидетельствует о дефиците денежных средств. Анализ денежного потока заемщика оценивает в целом кредитоспособность клиента и показывает пре-

дельные размеры новых ссуд, а также негативные стороны управления предприятием, которые повлияют на условия кредитования.

Целесообразно отметить методику, основанную на анализе делового риска, связанного с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Методика мало распространена из-за большого объема информации, так как требует оценки кредитоспособности с учетом индикаторов производственной деятельности и позволяет оценить кредитоспособность только на основе одной ссудной операции.

Для оценки кредитоспособности предприятий в отечественной практике на сегодняшний день используются математические модели, комплексные и классификационные модели. В случае применения математических моделей не учитываются качественные характеристики при предоставлении кредитов. Недостатками классификационных методик являются их ограниченность на количественных факторах, произвольность выбора количественных индикаторов, высокая чувствительность к недостоверности информации, громоздкость и др. В рамках комплексных методик возможно сочетание количественных и качественных оценок.

В рамках данной статьи стоит отметить методику, разработанную специалистами Ассоциации российских банков. В данном случае оценка деятельности заемщика и условий кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по 7 направлениям:

— солидность — ответственность и своевременность расчетов по ранее выданным кредитам;

— способность — эффективная реализация продукции и поддержание ее конкурентоспособности;

— возвратность за счет реализации материальных ценностей заемщика;

— обеспеченность кредита юридическими правами.

Главной проблемой при оценке финансового состояния является подбор нормативных значений для сопоставления, так как существует разброс значений, вызванных отраслевой спецификой.

В Сбербанке России применяется методика анализа финансового состояния и степени кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения [2]. При расчете показателей применяется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основе экспертной оценки. Процесс оценки кредитоспособности включает в себя:

— количественный анализ: расчет финансовых коэффициентов;

— определение рейтинга потенциального заемщика.

На третьем этапе происходит обобщение всех ранее полученных и рассчитанных данных и определяется рейтинг потенциального заемщика, исходя из которого, будет принято решение об отказе в кредите или его выдаче потенциальному заемщику. По мнению автора, данная методика является наиболее применимой в современных условиях.

Если говорить о сходствах и различиях методик оценки кредитоспособности, используемых за рубежом и в российской практике, то данная методика в наибольшей степени схожа с зарубежными, так как основана на комплексоном подходе оценки [5, с. 215].

Зарубежными банками в настоящее время используются, в основном, методы оценки с использованием системы показателей и различаются по числу показателей и структурным характеристикам. Методики оценки включают в себя количественные финансовые индикаторы и отдельные нефинансовые показатели, необходимые кредиторам для более полной и комплексной характеристики заемщика.

Достоинства и недостатки зарубежных методик оценки кредитоспособности

1 Американская методика оценки Э. Рида Позволяет оценивать своевременность совершения платежей, ликвидность оборотных активов, оценить финансовое состояние фирмы, а также возможность определения границ снижения прибыли, в которых осуществляется погашение платежей. Не позволяет оценивать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности от неуплаты процентов.

2 Система оценки Дж. Шима, Дж. Сигела, Б. Нидлза, Г. Андерсона (американская) Позволяет оценивать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности от неуплаты процентов Высокая зависимость оценки от рыночной конъюнктуры

3 Кредитный ско-ринг американского ученого Д. Дюрана Используется рейтинговая оценка на основе которой принимается решение о выдаче кредита Затруднительность использования параметров, которые трудны для понимания и объяснения влияния признаков заявки на скоринговую функцию и на решение о предоставлении кредита. Этот фактор имеет важное значение для американской кредитной практики, где кредиторы должны предоставить претендентам, чья заявка была отклонена, либо точные причины отказа в кредите, либо право получить эту информацию. Российскими нормативными документами такие требования не предъявляются.

4 Комплексные методы оценки («шесть Си», «CAMPARI», «PARTS» и др.) Анализ заемщика производится с учетом, количественной, качественной и рейтинговой оценки Основным недостатком комплексных методик оценки кредитоспособности заемщика является слабая теоретическая проработка и в небольшое использование математического аппарата. Кроме того, при комплексных оценках имеет место быть: — субъективизм при принятии решения, основанный на интуиции и личном опыте; — зависимость от предпочтений эксперта; — отсутствие системы обучения и повышения квалификации; — ограничение числа заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека.

В системе оценки Дж. Шима, Дж. Сигела, Б. Нидлза, Г. Андерсона [3, с. 98] используется группа индикаторов, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. Основным отличием модели оценки отбора заемщиков (кредитный скоринг) американского ученого Д. Дюрана является использование в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя частной балльной оценки. Если полученный рейтинг ниже показателя, заранее установленного кредитором, то такому заемщику будет отказано в кредите.

В зарубежной практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности обслуживания долга [4].

Распространенным методом оценки кредитоспособности в американских банках является правило «шести Си» (использование 6 основных принципов кредитования). Так, оценивается характер заемщика (Character), способность заимствовать средства (Capacity), денежные сред-

ства (Cash), обеспечение (Collateral), условия — положение в отрасли, экономические условия (Conditions), контроль — правовой, экономический и политический (Control).

Анализ кредитоспособности клиента по американской методике «CAMPARI» заключается в поочередном вычленении из заявки и наиболее существенных факторов, которые определяют деятельность клиента.

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования к кредитоспособности клиента, является термин «PARTS». Данный термин включает в себя P (Purpose) — цель получения кредита; А (Amount) — размер кредита; R (Repayment) — оплата, возврат; Т (Term) — срок предоставления кредита; S (Security) — обеспечение.

Во Франции оценка кредитоспособности включает в себя анализ предприятия, его баланса и иной отчетности, оценку кредитоспособности на основе собственных методик коммерческих банков, а также использование данных картотеки Банка Франции. При оценке предприятия банки, в основном, интересуются характером деятельности и ее продолжительностью, факторами производства. Французская методика оценки Credit Lione представляет собой систему оценки из пяти коэффициентов, каждый из которых оценивается в пределах четырех баллов. Общий итог определяется в баллах.

В Германии финансовое положение предприятия определяют по уровню рентабельности и уровню обеспеченности собственными средствами. Кредит получают те предприятия, которые имеют либо хорошее финансовое положение независимо от обеспечения кредита, или с хорошим обеспечением, независимо от финансового состояния.

В японских банках кроме общепринятых методов оценки применяют так называемые коэффициенты собственности, которые представляют собой отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала и др.). Эти показатели получают при анализе горизонтального и вертикального строения баланса.

Для зарубежных стран характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Вместе с тем, зарубежные модели прогнозирования банкротства и оценки кредитного риска не соответствуют условиям развития экономики России.

В российской практике анализа кредитоспособности до сих пор мало внимания уделяется качественным характеристикам заемщика. Методики, применяемые отечественными банками, основываются в основном на анализе финансовой отчетности.

1. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева (и др.); под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 5-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2007. -768 с.

2. Ермоленко А.И. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая Сбербанком РФ // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. -2012. — № 1-1. — С. 124-129.

3. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно -практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. — 2-е изд., стер. — М.: КноРус, 2008. — 264 с.

4. Казакова И.И. О методах оценки кредитоспособности заемщика // Деньги и Кредит. — 2007. -№ 6. — С. 40-44.

5. Скипин Д.Л., Рыбакова Е.С. Проблемы совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика // Проблемы учета, анализа и аудита в условиях модернизации экономики, научные направления их решения: сборник статей. Тюмень: ТюмГУ, 2011. — С. 215-227.

СКИПИН Дмитрий Леонидович — кандидат экономических наук, доцент кафедры учета, анализа и аудита Финансово-экономического института, Тюменский государственный университет.

КОНДРАТОВИЧИрина Борисовна — магистрант, Тюменский государственный университет.

Оцените статью
Добавить комментарий