Категория заемщика 5 это

Глава, оценка, кредитных, рисков, целях, формирования, резерва, портфелю, однородных, ссуд

Глава 5. Оценка кредитных рисков в целях формирования резерва по портфелю однородных ссуд

Определение категории качества новой ссуды в зависимости от показателя совокупного кредитного риска банка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Предложен подход к оценке качества ссуды в зависимости от кредитного риска банка. Приводится алгоритм определения изменения категории качества ссуды в зависимости от состояния кредитного портфеля. Рассматриваются возможные варианты изменения категории качества ссуды по конкретному заемщику.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Рудакова К. В.

Оценка уровня кредитного риска ипотечного кредитования в коммерческом банке и предложения по его снижению (на примере ПАО «ВТБ24»)

Практика управления кредитным риском коммерческого банка через резервирование возможных потерь по ссудам

Total bank credit risk index in order to determine loan quality class

The article presents a new approach for loan quality estimation depending on the credit risk of the bank. It outlines the algorithm of loan quality estimation subject to the credit portfolio risk . The article presents possible shifts of the loan quality class of the particular borrower.

Текст научной работы на тему «Определение категории качества новой ссуды в зависимости от показателя совокупного кредитного риска банка»

8. ФРС: Экономика США не дотягивает до докризисного уровня [Электронный ресурс]. Режим доступа:. http://www.rosbalt.ru/business/2012/ 03/23/960642/Мш1.

U.S. Federal Reserve System policy during the financial crisis

The work discusses the main directions of the U.S. Federal Reserve policy during the crisis. It emphasizes the preservation of instability in the U.S. economy.

Keywords: United States, the Federal Reserve System, discount rates, government bonds; crisis.

К.В. Рудакова, магистр экономики, аспирант, (4872) 23-32-65, kseniaru.86@mai1.ru, (Россия, Тула, ТулГУ)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ КАТЕГОРИИ КАЧЕСТВА НОВОЙ ССУДЫ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ПОКАЗАТЕЛЯ СОВОКУПНОГО КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА

Предложен подход к оценке качества ссуды в зависимости от кредитного риска банка. Приводится алгоритм определения изменения категории качества ссуды в зависимости от состояния кредитного портфеля. Рассматриваются возможные варианты изменения категории качества ссуды по конкретному заемщику.

Ключевые слова: риск, кредитный риск, оценка кредитного риска.

В коммерческом банке должен обеспечиваться постоянный контроль за состоянием кредитного портфеля и величиной совокупного кредитного риска. На этапе выдачи кредита при оценке кредитного риска отдельного заемщика не уделяется должное внимание текущему состоянию кредитного портфеля, возможности увеличения его рискованности при принятии новой ссуды, т. е. не принимаются в расчет стратегические цели банка в области кредитования.

Принятие дополнительных рисков по новым операциям должно осуществляться с учетом оценки текущего риска, иными словами, риск по конкретному заемщику должен напрямую зависеть от риска по банку в целом. По нашему мнению, основное внимание при управлении кредитным риском банка должно быть уделено начальному этапу взаимоотношений с заемщиком. Банк, выдавая кредит, должен определить, согласуется ли принятие новой ссуды с его кредитной политикой, его позицией по отно-

шению к риску. Таким образом, кредитная тактика байка должна быть четко согласована с его кредитной политикой (рис. 1).

По нашему мнению, необходимо разработать подход к определению кредитного риска по новой ссуде, основанной на учете кредитного риска по банку в целом. Для реализации поставленной задачи предлагаем при оценке кредитного риска по конкретной ссуде учитывать уровень риска кредитного портфеля банка, а также его прогнозное значение.

На этапе выдачи кредита определяется кредитный риск по ссуде, при этом кредитный менеджер относит данную ссуду к определенной категории качества (обычно одной из пяти):

Рис. 1. Связь кредитного риска по конкретному заемщику с кредитным риском по банку в целом

Предлагаем дополнительно при определении категории качества кредита учитывать возможные сдвиги, т. е. изменения категории качества определенной ссуды в зависимости от кредитного риска банка в целом (рис. 2).

Рис. 2. Новый подход к определению категории качества ссуды

Для реализации данной задачи считаем целесообразным провести сравнение показателей совокупного кредитного риска банка и его прогнозного значения с уровнем оптимального кредитного риска банка.

При этом предложен следующий алгоритм определения изменения категории качества ссуды в зависимости от состояния кредитного портфеля банка:

I. Оценка текущего состояния кредитного портфеля банка путем сравнения текущего риска по кредитному портфелю (Р) с его оптимальным уровнем (Р0пт).

II. Определение перспективы в отношении кредитного риска банка путем сравнения прогнозного риска (Рпр) с оптимальным уровнем (Р0Пт).

III. Выявление тенденции в отношении кредитного риска банка путем сравнения прогнозного значения риска (Рпр) с текущим уровнем риска по кредитному портфелю (Р).

IV. Определение сдвига по категории качества ссуды (изменение той группы риска, к которой относится заемщик) или его отсутствия, а также направления данного сдвига («+» — в сторону улучшения качества, «-» — ухудшения) и его величины (на сколько позиций (ступней) произойдет сдвиг).

Считаем целесообразным представить эту последовательность в виде алгоритма (рис. 3).

При этом существуют следующие варианты изменения категории качества ссуды по конкретному заемщику:

1) Риск по портфелю кредитов превышает оптимальный показатель кредитного риска, прогнозное значение по кредитному риску также превышает оптимальный уровень, а тенденция изменения риска негативная.

Этот случай можно представить в виде системы:

Как видно из анализа алгоритма (рис. 3), это самое плохое положение для банка. Кредитное учреждение в этом случае должно любыми способами снижать свои риски и не допускать их повышения. В кредитный портфель должны приниматься лишь ссуды надежных или проверенных заемщиков.

В этом случае для банка категория заемщика должна измениться, кредит перемещается на одну или две ступени (в зависимости от разницы между прогнозным и оптимальным значением кредитного риска) в сторону ухудшения качества ссуды, а заемщик перемещается в категорию менее надежных клиентов.

Рис. 3. Алгоритм определения изменения категории качества ссуды в зависимости от состояния кредитного портфеля банка

Например, ссуда, признанная стандартной в ходе оценки кредитного риска, в результате сдвига может стать нестандартной или сомнительной для банка на текущий момент, нестандартная — сомнительной или проблемной, сомнительная — проблемной или безнадежной, проблемная — безнадежной. То есть банк как бы более критически относится к своим заемщикам, особенно к тем, в отношении которых только принимается решение о включении в кредитный портфель.

Например, на рис. 4 показано, как ссуда 2-й категории качества (нестандартная) перемещается в 4-ю категорию качества — проблемную (т. е. ухудшается на 2 позиции: -2), а ссуда 4-й категории (проблемная) становится безнадежной (-1 позиция).

В зависимости от этого сдвига изменится позиция банка по отношению к этой ссуде и метод управления кредитным риском по ней. Сроки кредитования уменьшатся, увеличатся процентная ставка и требования к обеспечению. Все это позволит не допустить банку принять в кредитный портфель ненадежных заемщиков.

2) Риск по портфелю превышает оптимальный риск, прогнозное значение по кредитному риску также превышает оптимальный уровень, но тенденция изменения риска позитивная или риск остается на том же уровне.

Этот случай можно представить таким образом:

Рис. 4. 1-й вариант изменения категории качества ссуды

Это также негативный вариант для банка. Кредитное учреждение должно снижать свои риски и не допускать их повышения, но перспективы изменения риска позитивные, предполагается, что в дальнейшем уровень кредитного риска приблизится к оптимальному уровню. Кредитный риск по ссуде в этом случае должен повыситься, но не так значительно, как в первом случае.

Банк в этом случае должен проводить осторожную кредитную политику. В кредитный портфель должны приниматься ссуды надежных заемщиков.

В этом случае категория заемщика меняется, кредит перемещается на одну ступень в сторону ухудшения качества ссуды. Например, ссуда, признанная стандартной в ходе оценки кредитного риска, в результате сдвига становится нестандартной, нестандартная — сомнительной, сомнительная — проблемной, а проблемная — безнадежной.

Банк изменит свою позицию по отношению к новой ссуде и будет применять различные меры по снижению ее кредитного риска, однако это изменение позиции банка будет не так значительно, как в первом случае.

3) Риск по портфелю превышает оптимальный риск, но прогнозное значение по кредитному риску не превышает оптимальный уровень, т. е. тенденция изменения риска очень позитивная.

Этот случай можно представить таким образом:

То есть текущее состояние кредитного портфеля банка не удовлетворяет оптимальному варианту, однако имеются положительные тенденции и прогноз того, что скоро кредитный портфель будет близок к оптимальному или даже меньше.

Категория заемщика в этом случае не меняется, все ссуды остаются на той же позиции, поскольку снижение кредитного риска в перспективе является очень положительной тенденцией.

Следовательно, банк не изменит свою позицию по отношению к новой ссуде и будет применять к ней стандартные меры управления.

4) Риск по портфелю не превышает оптимальный риск, но прогнозное значение по кредитному риску больше оптимального уровня.

Этот случай можно представить таким образом:

Текущее состояние кредитного портфеля оценивается как хорошее, но имеется негативная тенденция изменения риска. Следовательно, этом случае кредитный риск по ссуде должен увеличится, хоть и не очень значительно.

В этом случае кредит перемещается на одну ступень в сторону ухудшения качества ссуды и, как следствие, заемщик перемещается в категорию менее надежных клиентов.

В этом случае изменение позиции банка в отношении новых ссуд позволит избежать ухудшения качества кредитного портфеля банка в будущем.

5) Риск по портфелю не превышает оптимальный риск, прогнозное значение по кредитному риску также не превышает оптимальный уровень и тенденция изменения риска позитивная.

Этот случай можно представить таким образом:

Этот самый лучший вариант для банка. В этом случае банк может принимать на себя дополнительные риски. Категория заемщика в этом

случае меняется, кредит перемещается на одну ступень в сторону улучшения качества ссуды, заемщик перемещается в категорию более надежных клиентов.

Например, ссуда, признанная проблемной в ходе оценки кредитного риска, в результате сдвига может стать сомнительной, сомнительная — нестандартной, нестандартная — стандартной. Изменение категории качества безнадежной ссуды считаем нецелесообразным, поскольку включение данной ссуды в кредитный портфель даже при хорошем его состоянии приведет к неоправданному увеличению риска банка.

6) Риск по портфелю не превышает оптимальный риск, прогнозное значение по кредитному риску также не превышает оптимальный уровень, но тенденция изменения риска негативная.

Этот случай можно представить таким образом:

Категория заемщика в этом случае не меняется, поскольку, несмотря на хорошее текущее положение банка, снижение кредитного риска в перспективе является негативной тенденцией.

В этом случае банк не изменит свою позицию по отношению к новой ссуде и будет применять к ней стандартные меры управления.

Таким образом, при использовании предложенного подхода важно, чтобы показатель оптимального значения кредитного риска был определен верно с учетом текущего состояния банка и состояния внешней экономической среды, а прогноз кредитного риска был максимально достоверным и находил свое подтверждение с течением времени. При этом банку необходимо постоянно тщательно отслеживать текущую величину кредитного риска и ее возможные изменения.

1. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П.

Total bank credit risk index in order to determine loan quality class

The article presents a new approach for loan quality estimation depending on the credit risk of the bank. It outlines the algorithm of loan quality estimation subject to the credit portfolio risk. The article presents possible shifts of the loan quality class of the particular borrower.

Keywords: risk, credit risk, credit risk estimation.

Е.Ю. Преображенская, асп. лаборатории Ситуационный центр (2.07), evgenenoble@gmail.com, (Россия, Москва, ЦЭМИ РАН)

АНАЛИЗ НЕСТАЦИОНАРНОСТЕЙ ВРЕМЕННЫХ РЯДОВ (НА ПРИМЕРЕ ДИНАМИЧЕСКИХ РЯДОВ ОСНОВНЫХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РФ)

Предложен новый метод обнаружения структурных сдвигов в регрессионных эконометрических моделях. Этот метод позволяет обнаруживать множественные структурные сдвиги в используемой выборке данных и получать состоятельные оценки моментов структурных сдвигов. Установлена асимптотическая оптимальность предложенного метода обнаружения структурных сдвигов в регрессионных зависимостях.

Ключевые слова: множественные структурные сдвиги, последовательное тестирование гипотез, асимптотическое распределение, скорость сходимости.

В настоящее время при создании краткосрочных прогнозов социально-экономических показателей большинство российских исследователей проводят оценку моделей экономических показателей по стандартным методикам анализа временных рядов. Однако, в связи с тем что при использовании данного алгоритма прогнозы носят инерционный характер и сильно зависят от тенденций, характерных для предшествовавшего интервала времени, они будут эффективными лишь в том случае, если в будущем не произойдет серьезных шоков или изменений сложившихся долгосрочных тенденций.

В российской практике построения эконометрических моделей основное внимание уделяется проблемам идентификации моделей, отбору

Глава 5. Оценка кредитных рисков в целях формирования резерва по портфелю однородных ссуд

5.1. Кредитные организации могут формировать резерв по портфелю однородных ссуд, каждая из которых незначительна по величине. Возможность формировать резерв по портфелю однородных ссуд не распространяется на ссуды, предоставленные одному заемщику и соответствующие признакам однородности, если величина каждой из ссуд и (или) совокупная величина таких ссуд на дату оценки риска превышает 0,5 процента от величины собственных средств (капитала) кредитной организации.

Признаки однородности ссуд (например, ссуды физическим лицам, предприятиям малого бизнеса), а также незначительности величины ссуд в пределах до 0,5 процента от величины собственных средств (капитала) кредитной организации определяются кредитной организацией самостоятельно. Признаки однородности ссуд не могут содержать в качестве самостоятельного признака указание на связанность с кредитной организацией.

Кредитная организация не вправе включать в портфель однородных ссуд (должна исключать из портфеля однородных ссуд) ссуду, по которой имеются индивидуальные признаки обесценения (финансовое положение заемщика и качество обслуживания долга по ссуде оценивается хуже, чем хорошее), за исключением случаев, предусмотренных абзацами шестым, шестнадцатым и двадцать пятым настоящего пункта. Указанные ссуды оцениваются (классифицируются) на индивидуальной основе.

Кредитная организация не вправе включать в портфель (портфели) однородных ссуд ссуды, полностью либо частично направленные на цели, перечисленные в пунктах 3.13 и 3.14 настоящего Положения (за исключением ссуд, указанных в пункте 3.14 настоящего Положения, в отношении которых уполномоченным органом управления кредитной организации принято решение об отсутствии по ним индивидуальных признаков обесценения).

портфель ссуд без просроченных платежей;

портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью от 1 до 30 календарных дней;

портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью от 31 до 90 календарных дней;

портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью от 91 до 180 календарных дней;

портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью от 181 до 360 календарных дней;

портфель ссуд с просроченными платежами продолжительностью свыше 360 календарных дней.

По указанным портфелям резервы создаются в следующих минимальных размерах:

Банк России внедряет новый подход к оценке кредитного риска банками

Внедрение нового подхода к оценке кредитного риска позволит в целом высвободить капитал банков и обеспечить дополнительные возможности для кредитования реального сектора экономики.

Этот подход предусматривает расчет нормативов по классам контрагентов, а не по группам активов (I–V группы).

В инструкции Банка России выделяется категория заемщиков «инвестиционный класс» с пониженным коэффициентом риска 65% (в настоящее время – 100%) при отнесении их к I или II категориям качества в целях формирования резервов и допуска ценных бумаг заемщика к торгам на организованном рынке.

Оценка риска по требованиям к банкам будет зависеть от отнесения банков к классам исходя из уровня их кредитоспособности, а также соблюдения ими обязательных нормативов и минимальных значений надбавок к нормативам достаточности капитала банка.

Устанавливается пониженный коэффициент риска 85% по требованиям к субъектам малого и среднего предпринимательства, оцениваемым на индивидуальной основе, с сохранением действующего коэффициента риска 75% для МСП, оцениваемых на портфельной основе.

При кредитовании корпоративных заемщиков выделяется класс «специализированное кредитование» с дифференцированными коэффициентами риска в зависимости от типа специализированного кредитования (проектное, объектное или товарно-сырьевое финансирование), а для проектного финансирования – в зависимости от фазы проекта (инвестиционная фаза или фаза эксплуатации) и уровня его кредитоспособности (слабый, удовлетворительный, достаточный, высокий).

По проектам, реализуемым в рамках механизма проектного финансирования на базе ВЭБ.РФ, в инвестиционной фазе в течение двух лет (до конца 2021 года) повышенный коэффициент риска 130% применяться не будет.

Выделен класс гарантий исполнения нефинансовых обязательств (например, тендерные гарантии, гарантии в пользу таможенных и налоговых органов) с коэффициентом кредитной конверсии 0,5 (вместо 1).

Более высокие коэффициенты риска (вместо действующего 150%) будут применяться по вложениям в некотируемые акции (доли) юридических лиц: в размере 400% – по краткосрочным спекулятивным вложениям и 250% – по прочим вложениям (с установлением переходного периода в пять лет). Установлен повышенный коэффициент риска 150% по дефолтным кредитам в необеспеченной части (без обеспечения, признаваемого в целях снижения кредитного риска), в случае если расчетный резерв на возможные потери по ним менее 20%, с отсрочкой вступления в силу до 1 января 2021 года. Увеличен коэффициент риска с действующей величины 150% до 200% по ссудам, выданным с 1 января 2020 года и использованным заемщиками на вложения в уставные капиталы других юридических лиц.

Отменен норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1).

В течение года банки смогут по своему выбору как продолжать осуществлять расчет нормативов по Инструкции Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков», так и применять новый финализированный подход (с уведомлением Банка России в случае применения нового подхода).

Инструкция зарегистрирована Министерством юстиции Российской Федерации и вступает в силу 1 января 2020 года, за исключением отдельных норм, увеличивающих коэффициенты риска по активам, которые вступают в силу с отсрочкой.

Райффайзен Банк

n n»,»content»:»u0412 u0440u0430u0437u0434u0435u043bu0435 u0440u0430u0437u043cu0435u0449u0430u044eu0442u0441u044f u0440u0435u0439u0442u0438u043du0433u0438, u043fu0440u0438u0441u0432u043eu0435u043du043du044bu0435 u0431u0430u043du043au0430u043c u0430u0433u0435u043du0442u0441u0442u0432u0430u043cu0438 u00abu042du043au0441u043fu0435u0440u0442 u0420u0410u00bb, u041du041au0420 u0438 Moodyu2019s. u0420u0435u0439u0442u0438u043du0433u043eu0432u044bu0435 u0434u0435u0439u0441u0442u0432u0438u044f u0430u0433u0435u043du0442u0441u0442u0432 u0410u041au0420u0410, Fitch u0438 S&P u043du0430 u0441u0430u0439u0442u0435 u043du0435 u043eu0442u043eu0431u0440u0430u0436u0430u044eu0442u0441u044f.»>’ >

АО «Райффайзенбанк» – один из крупнейших по размеру активов российских банков, входящий в список системно значимых банков России, дочерняя структура крупного австрийского банковского холдинга «Райффайзен Банк Интернациональ АГ». Райффайзенбанк является развитой универсальной кредитной организацией, предлагающей широкий спектр услуг корпоративным и частным клиентам. Активен на валютном и межбанковском рынках. Банк занимает сильные позиции как в розничном, так и в корпоративном кредитовании (в том числе, в кредитовании малого и среднего бизнеса). Основными источниками фондирования выступают средства физических и юридических лиц.

Райффайзенбанк был зарегистрирован в середине 1996 года как кредитная организация со стопроцентным австрийским капиталом под наименованием «Райффайзенбанк Австрия».

В 2001 году банк получил генеральную лицензию ЦБ РФ, в том же году был преобразован в закрытое акционерное общество.

С февраля 2005 года является участником системы страхования вкладов физических лиц.

В начале 2006 года ОАО «ИмпэксБанк» (см. «Книгу Памяти»), выступавший когда-то бриджующим для банка «Российский Кредит» Бориса Иванишвили, стал одним из банков группы «Райффайзен» (Raiffeisen).

В ноябре 2007 года завершилось слияние российского Райффайзенбанка и ИмпэксБанка.

С декабря 2007 года объединенный банк работает под наименованием ЗАО «Райффайзенбанк».

В феврале 2015 года организационно-правовая форма была изменена на акционерное общество.

В ноябре 2015 года в ряде СМИ появились сообщения о том, что российское подразделение Райффайзенбанка может быть выставлено на продажу и что интерес к данной сделке проявляет Альфа-Банк. Информацию категорически опровергли в пресс-службе российской «дочки» Raiffeisen Bank International (RBI), отметив, что у группы нет никаких планов по продаже бизнеса в РФ. Тем не менее в ноябре 2015 года состоялась сделка по продаже НПФ «Райффайзен», принадлежавшего Райффайзенбанку, группе «БИН».

В октябре 2019 года Райффайзенбанк объявил о реорганизации части розничной сети (39 отделений в городах с самой большой розничной сетью) с одновременным усилением фокуса на цифровые каналы.

26 октября 2022 года было опубликовано распоряжение Президента РФ, дополняющее указ № 520 от 5 августа 2022 года и запрещающее кредитным организациям, владельцами которых являются граждане и компании из недружественных России стран, сделки с акциями и долями в их капитале. В перечень таких кредитных организаций включен и АО «Райффайзенбанк».

На 1 февраля 2022 года объем нетто-активов банка составил 1,62 трлн рублей, объем собственных средств – 186,60 млрд рублей. За январь 2022 год кредитная организация показала прибыль в размере 2,16 млрд рублей, за весь 2022 год прибыль составила 38,67 млрд рублей.

Сеть подразделений:
головной офис (Москва);
5 филиалов (Санкт-Петербург, Екатеринбург, Новосибирск, Нижний Новгород, Краснодар);
113 дополнительных офисов.

Владельцы:
Райффайзен Банк Интернациональ АГ* – 100,00%.

41,2% акций материнского банка находится в свободном обращении, окончательными владельцами 58,8% акций являются физические лица в виде 1,7 млн пайщиков.

* Raiffeisen Bank International AG (RBI) занимает лидирующие позиции в сфере корпоративного и инвестиционного бизнеса на банковском рынке Австрии, а также в Центральной и Восточной Европе, где имеет развитую сеть дочерних банков (в 13 странах). После объединения RBI с его основным акционером Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB) в марте 2017 года новая объединенная структура стала функционировать под названием Raiffeisen Bank International AG.

Общее количество сотрудников группы на сегодняшний день насчитывает чуть более 44 тыс. человек. Группа обслуживает 17.2 млн клиентов и располагает почти 1.7 тыс. бизнес-подразделений. С 2005 года акции группы котируются на Венской фондовой бирже (в свободном обращении находится порядка 41,2% акций банка).

По данным на конец III квартала 2022 года, совокупные активы группы RBI составляли 219,83 млрд евро, ссуды клиентам – 109,07 млрд евро, депозиты клиентов – 129,79 млрд евро. Чистая прибыль за 9 месяцев 2022 года — 2,91 млрд евро.

Участник системы страхования вкладов nt

n n»,»content»:»u0411u0430u043du043a u0443u0447u0430u0441u0442u0432u0443u0435u0442 u0432 u0441u0438u0441u0442u0435u043cu0435 u0441u0442u0440u0430u0445u043eu0432u0430u043du0438u044f u0432u043au043bu0430u0434u043eu0432. u0412 u0441u043bu0443u0447u0430u0435 u043eu0442u0437u044bu0432u0430/u0430u043du043du0443u043bu0438u0440u043eu0432u0430u043du0438u044f u0443 u0431u0430u043du043au0430 u043bu0438u0446u0435u043du0437u0438u0438 u043au043bu0438u0435u043du0442 u043fu043eu043bu0443u0447u0438u0442 u0441u0442u0440u0430u0445u043eu0432u043eu0435 u0432u043eu0437u043cu0435u0449u0435u043du0438u0435 u0432 u0440u0430u0437u043cu0435u0440u0435 u0434u043e 1,4 u043cu043bu043d u0440u0443u0431u043bu0435u0439.»>’ >

Оцените статью
Добавить комментарий