Кредитный анализ

Кредитный анализ (анализ кредитоспособности заемщика, оценка кредитного риска)

Банковский финансовый анализ — процесс, в результате которого оценивается кредитоспособность заемщика (контрагента), а также оцениваются кредитные риски — что позволяет:

отнести ссуду к одному из портфелей однородных ссуд (ПОС);
определить величину расчетного резерва на возможные потери по ссудам/по условным сделкам кредитного характера.

Методика кредитного анализа

расчет финансовых коэффициентов;
рейтинговая оценка показателей финансовых коэффициентов; заемщика в зависимости от рейтинговой оценки;
учет результатов независимой аудиторской проверки (при этом не исключено, что банком будут предъявлены определенные требования к компании-аудитору). Про финансовый аудит читайте далее в статье;
корректировка оценки, в соответствии с наличием/отсутствием факторов ухудшающих финансовое положение.

Информация для кредитного анализа

В целях проведения кредитного анализа рассматривается следующая информация о заемщике (контрагенте):

— составленные в соответствии с Приказом Министерства финансов РФ от 2 июля 2010 года «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с последующими изменениями и дополнениями).

отметку налогового органа о принятии, если отчетность была представлена в налоговый орган непосредственно заемщиком или передана его представителем;
квитанцию почтовой организации о приеме, если отчетность была направлена в налоговый орган в виде почтового отправления с описью вложения;
квитанцию налогового органа о приеме в электронном виде, если отчетность была направлена в налоговый орган по телекоммуникационным каналам связи.

Помимо ф.1 и ф.2, в целях кредитного анализа, зачастую, кредитная организация запрашивает у заемщика следующий пакет документов:

справка/справки заемщика, содержащие расшифровки на интересующие банк отчетные даты следующих балансовых статей:
- кредиторской задолженности (включая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами);
- дебиторской задолженности;
- финансовых вложений;
- незавершенного строительства;
Цель кредитного анализа

В работе коммерческого банка необходимо обеспечить систему управления кругом финансовых вопросов. Такая система управления называется финансовым менеджментом, цель которого — достижение оптимального соотношения значений важных показателей и нормативов. Это, прежде всего, ликвидность, рентабельность и др. Финансовый менеджмент призван обеспечить нормальный уровень ликвидности, соответствующий документу «Об обязательных нормативах», то есть платежеспособность кредитной организации, возможность отвечать по собственным обязательствам. Кроме того, методами финансового менеджмента достигается плановый показатель рентабельности, который банк планирует достичь в определенный период времени.

Финансовое положение банка находится в прямой зависимости от финансового состояния его заемщиков.

Кредитный анализ

Кредитный анализ — это исследование предприятия, которое проводится с целью определения ее способности выполнять кредитные обязательства. Кредитный анализ включает в себя:
- исследование того, как потенциальный заемщик обосновывает необходимость получения займа;
- анализ отчетности предприятия;
- рассмотрение плана будущих финансовых потоков, поступления платежей;
- стрессовый анализ организации на случай неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры;
- исследование положения заемщика на рынке относительно конкурентов;
- оценка менеджмента на предприятии, способности руководства находить правильные решения и достигать положительных результатов;
- определение возможных условий предоставления кредита: его суммы, процентов, срока, обеспечения залогом, наложения тех или иных ограничений на заемщика при предоставлении ссуды.
Кредитный анализ производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Оценка риска кредитования клиентов.

Решающий фактор в решении о выдаче займа – финансовое состояние заемщика. При этом тщательному исследованию подвергается структура активов и пассивов. Проводится анализ денежных потоков, финансовой устойчивости предприятия. Оценивается эффективность деятельности компании в целом, изучаются также положение и перспективы всей отрасли.

В развитых странах существует практика оценки индивидуальной кредитоспособности клиента через пять С:
1. Сustomer’s character – характер клиента, т.е. его деловая репутация, в т.ч. его желание расплачиваться по займам.
2. Capacity to pаy – платежеспособность, возможность выполнять свои обязательства исходя из данной экономической ситуации и положения бизнеса.
3. Collateral – обеспечение, причем речь идет не только о залоге того или иного имущества, но также и о тех активах, на которые может быть обращено взыскание в случае неблагоприятной рыночной ситуации.
4. Capital – капитал, т.е. прежде всего собственные средства клиента, которые вложены в дело самостоятельно до получения кредита.
5. Current business condition – текущее положение, о котором можно узнать, проводя кредитный анализ текущей отчетности предприятия.
В реальности такой подход все чаще применяется и в России. Прежде чем выдать кредит предприятию, банки точно так же оценивают репутацию заемщиков – владельцев бизнеса, их личную платежеспособность.

Кредитный анализ служит для того, чтобы, во-первых, определить, возможно ли в принципе предоставление тому или иному клиенту займа. Во-вторых, в результате исследования устанавливается максимальная сумма кредита для каждого потенциального заемщика.

Кроме того, клиенты могут быть квалифицированы по группам, исходя из уровня риска, который связан с их кредитованием. Профессиональным кредитным анализом (помимо банков при предоставлении ссуд) занимаются также рейтинговые агентства.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Кредитный анализ: Сумма кредитного риска

Кредитный анализ — используется для проверки кредитоспособности заемщика и служит основой для оценки кредитного риска, связанного с предоставлением займа данной организации.

Сумма кредитного риска
На сумму кредитного риска, который несет банк, влияют следующие факторы:
- тип заемщика (кредиты субъектам государственного финансового сектора обычно рассматриваются как безрисковые),
- финансовое положение заемщика,
- сумма предоставленного кредита,
- назначение кредита (например, для текущего финансирования или инвестиционных проектов, как правило, более рискованных),
- срок кредитования,
- условия предоставления кредита (сумма и вид процентов , валюта кредита, график погашения капитала и процентов , сумма собственного взноса заемщика),
- вид и стоимость обеспечения, принятого банком.
При кредитовании банки имеют дело с различными группами заемщиков: предприятиями , домашними хозяйствами , субъектами государственного финансового сектора и другими банками. В зависимости от того, подает ли физическое или юридическое лицо заявку на кредит, кредитный анализ заемщика имеет свои особенности. В случае предоставления физических и потребительских кредитов им важнее качественный анализ, заключающийся в оценке индивидуальных характеристик заемщика, которые влияют на его готовность погасить обязательства перед банком. Что касается бизнес-кредитов, то экономический и финансовый аспект (количественный анализ) играет доминирующую роль в кредитном анализе.

Кредитный анализ хозяйствующих субъектов
Предприятия представляют собой очень разнородную группу заемщиков, поскольку они различаются по размеру капитала, виду и размеру деятельности (малые, средние, крупные и международные корпорации), сумме взятых кредитов и их назначению. Это существенно влияет на объем анализа, который не требуется детализировать в случае небольших займов, предоставленных малым предприятиям или физическим лицам, осуществляющим предпринимательскую деятельность . Однако в случае финансирования крупных предприятий целесообразно провести подробный анализ.

Основными факторами, влияющими на способность компании погашать обязательства перед банком, являются, среди прочего:
- стоимость активов ( активов ) компании и ее структура,
- структура капитала,
- структура пассивов (источники финансирования деятельности),
- текущие и прогнозируемые доходы и эксплуатационные расходы,
- конкурентоспособность ,
- эффективность и квалификация управления и квалификации остальной части экипажа,
- факторы из глобального, макроэкономического, регионального и отраслевого окружения, которые в настоящее время влияют и могут в будущем оказать существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
На основании финансовой отчетности клиента и использования всего набора финансовых показателей оценивается, в какой степени финансовое состояние позволяет клиенту погасить кредит. Простейший кредитный анализ заключается в определении и оценке традиционных измеримых показателей, то есть ликвидности и прибыльности , а также неизмеримых показателей, например, возможностей продаж и перспектив развития. Существует еще понятие анализа инвестиционного профиля, которое широко применяется в инвестиционной компании QBF. В англо-американской банковской практике при оценке кредитоспособности учитываются пять критериев оценки кредитного риска (так называемый 5 C):

Методика оценки финансового состояния заёмщика как фактор обеспечения экономической безопасности банка

Васильева, В. А. Методика оценки финансового состояния заёмщика как фактор обеспечения экономической безопасности банка / В. А. Васильева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 41 (383). — С. 149-152. — URL: https://moluch.ru/archive/383/84447/ (дата обращения: 22.11.2022).

В статье на основе анализа научной литературы приводится сравнительный анализ существующих методик оценки финансового состояния заемщика. В данной статье разъясняется содержание понятия «кредитоспособность» и определяется перечень задач, которые необходимо выполнить при анализе и оценке кредитоспособности заемщика, приводятся методики банков, используемые в российской практике. В качестве метода исследования используется сравнительный анализ.

Ключевые слова: финансовое состояние, кредит, заемщик.

В настоящее время кредитование является наиболее прибыльным, но в то же время самым рискованным видом деятельности для любого коммерческого банка, поскольку всегда существует определенная вероятность невозврата кредита. Одна из наиболее важных вещей, которые можно сделать, чтобы избежать потенциальных убытков и снизить кредитный риск, — это правильно оценить способность заемщика выполнять свои обязательства. Чем выше кредитоспособность заемщика, тем меньше риск банка потерять свои деньги. [2]

Количественная оценка связана с численным анализом, когда данные собираются, классифицируются, а затем вычисляются для того, чтобы показать определённые результаты. За основу берут концепцию рисковой стоимости (VaR), которая применяется для оценки рыночного риска отдельных финансовых инструментов и применяется при оценке всего кредитного портфеля.

Качественный анализ связан с анализом данных, которые построены на мнении экспертов и специалистов, где статистические параметры корректируются в зависимости от конкретных целей и задач, стоящих перед заёмщиком.

Базельский комитет по банковскому надзору (Basel II «Международная конвергенция расчётов собственного капитала и требований к собственному капиталу») предлагает коммерческим банкам развивать метод, основанный на использовании системы внутренних кредитных рейтингов (метод IRB), основанные на качественной оценке финансового положения и количественного анализа рисков. [3]

Российским специалистом профессором И. В. Вишняковым была предложена классификация методов анализа, согласно которой он выделяет две модели (см. рисунок 1):

Рис. 1. Классификация моделей оценки кредитоспособности заёмщика

Раскроем и проанализируем эти группы моделей с точки зрения возможности снижения банковского риска.

Первый блок классификационных моделей определяется возможным группировать заёмщиков по разным группам (классам), что, собственно, в дальнейшем будет облегчать и станет вспомогательным инструментом при определении возможности получения кредитной заявки. [7]

Перейдём к рейтинговым моделям, которые основаны на анализе формализованных, финансовых показателей кредитоспособности заёмщиков и рассчитываются с помощью группы финансовых коэффициентов, на основе которых, полученные значения отображаются в баллах. Общая сумма рассчитывается путём умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе (рейтинге). Рейтинговая модель, является комплексным подходом к оценке кредитоспособности и простой в своём применении, что позволяет рассчитывать оптимальные значения по частным показателям, а так же ранжировать компании по результатам.

Коммерческие банки применяют модификационную рейтинговую оценку скоринговой системы, которая была предложена Д. Дюраном в 1941 г. с целью отбора заёмщиков по потребительскому кредиту, чтобы снизить объем просроченной задолженности по ссудам. Если полученный им рейтинг ниже заранее установленного банком значения и не соответствует нормативам, то кредитная заявка заёмщика будет отклонена. [5]

Кредитный скоринг (kredit scoring) — приём для отбора заёмщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга от рейтинговой оценки состоит в том, что для каждого показателя определяются несколько интервалов значений, и каждому интервалу приписывается определённое количество баллов или определяется класс.

Для оценки кредитоспособности также широко используется непараметрическая модель CART (Classification And Regression Tree- классификационные и регрессионные деревья). Достоинствами данной модели являются доступность и лёгкость вычислений, несмотря на сложные статистические методы, используемые при построении. Следует отметить, что точность классификации при использовании модели CART составляет около 90 %.

Метод анализа иерархий (МАИ) является процедурой для иерархического представления элементов (системный подход), к решению принятия любой проблемы. Метод состоит в декомпозиции проблемы на все более простые составляющие части и дальнейшей обработке последовательности суждений лица, принимающего решение, по парным сравнениям. В результате может быть выражена относительная интенсивность взаимодействия элементов в иерархии. Метод анализа иерархии включает процедуры синтеза множественных суждений, получения приоритетности факторов и нахождения альтернативных решений. Полученные таким образом значения являются оценками в шкале отношений и соответствуют так называемым жёстким оценкам. [1]

Следующий блок моделей комплексного анализа, который объединил количественные и качественные показатели, среди которых выделяют: правило «шести СИ», CAMPARI, PARTS и оценочную систему анализа. Благодаря объединению показателей можно всесторонне изучать оценку, но при этом так же значительно субъективное мнение экспертов.

Способ оценки CAMPARI заключается в том, что из кредитной заявки и прилагаемых к ней финансовых документов поочерёдно выделяются наиболее существенные факторы, отражающие деятельность заёмщика и далее производят оценку при личной встрече сопоставляя множества характеристик: Character — репутация заемщика; Ability — оценка бизнеса заемщика; Means — анализ необходимости обращения за ссудой или (Margin — маржа, доход); Purpose — цель кредита; Amount — обоснование цели кредита; Repayment — возможность погашения; Insurance — способ страхования кредитного риска.

Для анализа индивидуальных заёмщиков применяется оценочная система, основанная на опыте кредитного инспектора, которые выявляет сильные и слабые стороны заёмщика, сравнивая в дальнейшем с характеристиками отрасли. [4]

В России оценку кредитоспособности разделяют на 2 этапа:

Специалисты Сбербанк разработали и применяют собственную рейтинговую методику по определению оценки кредитоспособности потенциального заёмщика, основанную на количественных показателях финансового состояния и качественных показателях выявления рисков. В случае если информация не может быть выражена количественными показателями, то проводят качественный анализ. Для такого анализа используют информацию, представленную заёмщиком, службой безопасности банка и различными базами данных.

Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заёмщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов. Выделяют три класса заёмщиков:

1) Первоклассные — кредитование не вызывает сомнений, кредитуются на льготных условиях;

2) Второклассные — требуется взвешенный подход для принятия решения о кредитовании, в случае положительного решения кредитуются на обычных условиях;

3) Третьеклассные — кредитование связано с повышенным риском.

В зависимости от класса заёмщика в дальнейшем будет приниматься решение о выдаче или отказе кредита.

Анализ кредитоспособности заёмщика осуществляется в процессе оценки денежного потока на основе изучения движения денежных средств. Денежный поток позволяет измерить способность потенциального заёмщика оплачивать свои расходы и погашать задолженность собственными средствами. Исследование движения денежных средств даёт ответы на такие вопросы, как: [6]

— имеет ли заёмщик возможность обеспечивать себя денежными средствами для роста финансовых активов в перспективе;

— действительно ли рост активов заёмщика требует финансирования из внешних источников;

— предполагаются ли у заёмщика избыточные средства для покрытия основного долга и процентов по кредиту.

Результаты анализа движения денежных средств используют для оценки перспектив своевременного погашения кредита. В таблице 1 представлены исходные данные для оценки кредитоспособности физического лица, указанные в специальном разделе заявления на выдачу кредита.

Расчёт располагаемого дохода для получения кредита

А — Месячный доход

Б — Месячный расход

Заработная плата минус налог на доходы физических лиц и удержания по исполнительным листам

Проценты по банковским вкладам, дивиденды по ценным бумагам

Располагаемый доход определяется разностью между месячным доходом и месячным расходом. Его сопоставляют с суммой по обслуживанию долга, включающей основной платёж и проценты, определяя, таким образом, платёжеспособность клиента. Превышение суммы по обслуживанию долга над размером располагаемого дохода является основанием для отклонения заявления клиента.

Важным этапом является исследование репутации заёмщика на основе изучения кредитной истории клиента — прошлого опыта оплаты кредитов, информация, характеризующая личностные и деловые качества клиента, а также устанавливается наличие или отсутствие фактов неплатежей по иным обязательствам.

Одним из методов оценки репутации заёмщика является метод кредитного скоринга. Конкретная модель проведения скоринга каждым банком разрабатывается самостоятельно на основе специфики деятельности банка и его клиентуры. Для этого каждый фактор, характеризующий заёмщика, получает свою количественную оценку. Максимально возможный порог значения показателя устанавливается для важных вопросов, для второстепенных вопросов порог ниже. Суммированием полученных баллов определяют кредитоспособность физического лица.

Такой метод даёт возможность осуществить экспресс-анализ заявки на кредит в течение нескольких минут в присутствии клиента, обратившегося с просьбой о предоставлении кредита и заполнившего анкету.

Современные специалисты разработали достаточно много разных методик кредитного скоринга, наиболее известной из которых является модель Дюрана. Он выделил группы факторов, которые позволяют максимально точно оценить степень кредитного риска, установил для них коэффициенты, определяющие кредитоспособность физического лица. Данные показатели представлены в таблице 2.

Кредитный анализ