В случае банкротства брокера что будет

Проценты по вкладам,рейтинг банков,список банков,срочный вклад,ставки по вкладам,депозитные вклады,рейтинг банков москвы,вклады сбербанка,страхование вкладов,вклады,банковские вклады,сбербанк,внешторгбанк,банки москвы,центральный банк,рейтинг банков,банки
Содержание
  1. До 1,4 млн рублей»: Госдума вернется к идее создания Фонда по страхованию инвестиций
  2. В случае банкротства брокера что будет
  3. «До 1,4 млн рублей»: Госдума вернется к идее создания Фонда по страхованию инвестиций
  4. Что думает рынок
  5. Что будет с акциями, если брокер обанкротится
  6. Кто такой брокер
  7. Учет прав на ценные бумаги
  8. Как защищены ценные бумаги и деньги у брокера
  9. Причины банкротства брокера
  10. Как часто банкротятся БК
  11. Риски банкротства брокера
  12. Что происходит, если брокер обанкротится
  13. Акции и другие ценные бумаги
  14. Денежные средства
  15. План действий при банкротстве брокера
  16. Заключить договор с другой брокерской компанией
  17. Сделать запрос на вывод активов со счета
  18. Получить выписку по депозитарию и брокерскому счету
  19. Дать указание новому брокеру на зачисление активов
  20. Когда инвестор может потерять свои активы
  21. Как защитить свои деньги и акции у брокера
  22. Подведем итог
  23. Часто задаваемые вопросы
  24. Как выбрать брокера для торговли на фондовом рынке
  25. Кто такой брокер на понятном языке
  26. Чем занимается биржевый брокер
  27. Как выбрать брокера
  28. Лицензия
  29. Репутация и надежность
  30. Критерии надежности брокера:
  31. Признаки мошенников:
  32. Стоимость обслуживания
  33. Виды брокерских комиссий:
  34. Доступность рынков
  35. Как перевести акции от одного брокера к другому
  36. Продажа инвестиционного портфеля:
  37. Перевод “портфеля” к другому брокеру:
  38. Процедура перевода ценных бумаг:
  39. Что делать в случае банкротства брокера или лишения его лицензии
  40. Что будет с ценными бумагами и как действовать
  41. Что будет с деньгами и можно ли их вернуть.

До 1,4 млн рублей»: Госдума вернется к идее создания Фонда по страхованию инвестиций

По закону, конечно, порядочный биржевой посредник должен выплатить средства с баланса, но на практике этого может и не произойти.

В случае банкротства брокера что будет

Банк России видит риск в неправильном восприятии инвесторами механизма страхования на фондовом рынке при банкротстве брокера по аналогии с банковским сектором: инвесторы могут воспринимать его как страховку от рыночных рисков, что не подразумевается на фондовом рынке, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на главу службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаила Мамуты. Регулятор поддерживает идею создания фонда страхования средств граждан при банкростве брокеров, но пока идет обсуждение её правильного позиционирования.

«Очень важно, чтобы в случае реализации такого механизма, который защитит человека от потерь в результате банкротства профучастника возможного, не возникло неправильного ощущения, что это страхует и рыночный риск тоже. Вот эта граница — она очень тонкая. Если это будут в маркетинговом смысле «продавать» как «ваши инвестиции застрахованы», то последствия могут быть весьма неблагоприятными», — пояснилМихаил Мамута.

По его словам, если бы данный механизм заработал и страховал бы инвесторов и от рыночных рисков, то в таком бы случае «это депозит».

Законопроект о страховании средств на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) был принят в первом чтении еще в 2017 году. Согласное документу предлагалось установить предельную сумму выплат инвесторам при банкростве его брокера в 1,4 млн рублей, соответствующей выплатам из фонда страхования вкладов в российских банках. Благодаря данному механизму брокер мог вернуть гражданам их средства, даже если его лишили лицензии. Но из-за разногласий законопроект так и не дошел до обсуждения во втором чтении.

В апреле 2022 года председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков выдвинул предложение о создании системы защиты частных инвесторов. «Она, конечно, должна быть ограниченной, может быть такой же, как на рынке вкладов в банках, но такая система будет создаваться. Принципиальное решение выработали, ну еще поспорим, и дальше нюансы вот этой системы постараемся как можно быстрее реализовать для того, чтобы доверие к фондовому рынку возросло, чтобы частный инвестор активно работал на этом рынке», — говорил тогда Анатолий Аксаков.

«До 1,4 млн рублей»: Госдума вернется к идее создания Фонда по страхованию инвестиций

«До 1,4 млн рублей»: Госдума вернется к идее создания Фонда по страхованию инвестиций

По его словам, введение системы страхования инвестиций в данный момент своевременно и необходимо. «Нам нужно разбудить фондовый рынок. Такой шаг вернет доверие к рынку уже торгующих инвесторов и привлечет новых», — сказал он.

Как отметил Аксаков, сейчас обсуждается страхование риска работы брокера. «То есть если брокер лишится лицензии, то пострадавшему клиенту выплатят до 1,4 млн рублей — по аналогии с покрытием в системе страхования вкладов», — отметил он.

Аксаков предлагает страховать средства и ценные бумаги, размещенные на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), а не все брокерские счета. По данным Мосбиржи, число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам августа 2022 года превысило 21,2 млн, ими открыто 35,6 млн счетов, при этом количество ИИС составило 5,6 млн.

В то же время среди брокеров продолжается активная дискуссия о необходимости введения такого механизма, добавил он.

Впервые законопроект о страховании инвестиций появился еще в 2017 году, но встретил сильное сопротивление участников рынка и остался в Госдуме на доработке во втором чтении.

Что думает рынок

Лишней такая форма страхования точно не будет, считает основатель консалтинговой компании «Богатство» Владимир Верещак. По его словам, инвесторы часто задают вопросы про гарантии. «Денежные средства на счетах в Европе застрахованы на случай банкротства брокера на сумму до 100 тысяч евро (аналог нашего АСВ), ценные бумаги — до 20 тысяч; в США — на 250 и 250 тысяч долларов соответственно. Данная страховка распространяется на всех клиентов компании вне зависимости от их гражданства и резидентства. В России же такого страхования для инвесторов, увы, нет. В глазах клиентов это явно аргумент в пользу зарубежных счетов», — говорит он.

По его словам, в Европе сумма покрытия для инвесторов в 5 раз меньше, чем для вкладчиков, в США эти суммы равны. «Больше 1,4 млн рублей в России вряд ли установят сумму страхования. Хотя чем больше, тем лучше», — говорит он.

Риск банкротства брокера, которое привело к потере его клиентами денежных средств — то, что теоретически можно страховать по аналогии с банковскими вкладами, говорит руководитель проектов ИК «ВЕЛЕС Капитал» Валентина Савенкова. «В идеале страховая сумма должна быть значительно выше 1,4 млн рублей», — считает она. Снижение данного риска на системном уровне можно контролировать ужесточением требований к профессиональным участникам в части сегрегации собственных и клиентских операций, говорит аналитик.

«Деятельность брокера — посредническая, обанкротиться при этом нужно еще очень постараться, если, конечно, не использовать клиентские средства в маржинальных пирамидах с целью получения на них несанкционированной доходности лично для себя», — рассуждает Савенкова.

По ее мнению, создавать Фонд по страхованию инвестиций не нужно. «Когда инвесторы мечтают о такой страховке, они хотят не от риска банкротства брокера страховаться, а от кредитных и рыночных инвестиционных рисков, которые страховать в принципе нецелесообразно», — поясняет она.

Единственный теоретически подлежащий страхованию риск можно снизить и без участия АСВ, ужесточив механизмы контроля за использованием брокером клиентских средств не по назначению, уверена Савенкова. «Клиентам при этом стоит выбирать надежных проверенных брокеров с историей, знать признаки продуктов-пирамид и тщательно анализировать все предложения, которые они собираются включить в свой инвестиционный портфель», — подчеркивает она.

Финансовый сектор только что пережил один из самых существенных инфраструктурных кризисов и доказал не только устойчивость, но и достаточно быструю адаптивность, напоминает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Основной удар по инфраструктуре пришелся на сегмент иностранных ценных бумаг, часть финансовых организаций заморозили активы в связи с введением санкций. «Страхование по аналогии с АСВ в этом случае не защитило бы инвестора, а усложнять систему страхования с расширением рисков бессмысленно в силу существенных комиссионных», — считает он.

Учитывая текущую конъюнктуру, доверие к рынку могут повысить борьба с инсайдерской торговлей и рост корпоративной культуры эмитентов и советов директоров, а не новоизобретенные институты страхования, полагает Кабаков.

«Инвестор получает на фондовом рынке большую доходность именно за риск, который берет на себя», — заключает он.

Что будет с акциями, если брокер обанкротится

Финансовая сфера — одна из самых подверженных мошенничеству. В России слово «брокер» скомпрометировано форекс-дилерами и компаниями, работающими с бинарными опционами. Среди этих двух категорий доля мошенников и случаев банкротств очень большая. Лицензированных фондовых провайдеров нужно отделять, потому что нормативная база, регламентирующая их работу, в России и других странах гораздо строже. Это надежные организации, соблюдающие жесткие требования регуляторов. Однако даже они не застрахованы от форс-мажорных ситуаций и вероятности крупных проблем. В этой статье рассмотрен острый для начинающих инвесторов вопрос: если брокер обанкротился, что будет с акциями и деньгами? Особенности, нюансы и полезные рекомендации для держателей ценных бумаг.

Кто такой брокер

Официальные биржи устроены так, что заключать сделки на них могут только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Частные инвесторы не имеют прямого доступа к бирже. Для этого им нужно обратиться к посреднику — брокеру.

Это организация, выступающая в качестве моста между инвестором и организованными торгами. Кроме вывода поручений они помогают организовать хранение купленных активов и распоряжение ими по требованию владельца. Оба типа деятельности требуют получения лицензии ЦБ РФ, что подразумевает высокий уровень финансовой стабильности и прозрачности.

Учет прав на ценные бумаги

Активы пользователей хранятся отдельно от имущества компании на специальных счетах депо. Услуги депозитария обычно предоставляет фирма, в которой открыт аккаунт. Однако инвестор может пользоваться услугами любой лицензированной организации.

Без поручения клиента компания не проводит операции с акциями и облигациями на его депозитарном счете. Это приравнивается к хищению или мошенничеству в зависимости от типа действия. Работа лицензированных провайдеров в РФ регулярно проверяется контролирующими органами. Любые незаконные действия пресекаются и приводят к крупным санкциям. В случае банкротства имущество клиента будет обособлено и не примет участия в процедуре ликвидации.

Ценности, хранящиеся в депозитарии у авторитетного лицензированного брокера, надежно защищены. Из этого правила есть исключения:

  • Вышесказанное не касается наличных средств на балансе счета. Они по факту числятся в текущих ликвидных активах посредника, параллельно создавая обязательства перед конкретным клиентом. Их не хранят отдельно, как ценные бумаги. Если в случае банкротства компании объем обязательств будет выше текущих активов, кто-то из клиентов точно не получит переданные организации деньги. С высокой вероятностью эти средства будут полностью или частично потеряны.
  • Многие брокеры в условия контракта включают возможность использования ценных бумаг клиента для маржинального кредитования других сделок. Порядочные организации начисляют владельцам небольшое вознаграждение. Иногда эти пункты просто прячут в текст соглашения. Если активы клиента выступают обеспечением по кредитным сделкам и компания-банкрот не сможет рассчитаться по обязательствам, бумаги окажутся под угрозой.

Оба фактора риска сокращаются практически до нуля несколькими простыми действиями, которые будут описаны ниже.

Как защищены ценные бумаги и деньги у брокера

Законодательная база, регламентирующая нормы безопасности и прозрачности работы фондовых провайдеров в России, достаточно строга. Признаки надежности брокеров:

  • Обязанность проводить расчеты достаточности собственного капитала и публиковать их ежемесячно.
  • Основная бухгалтерская и финансовая отчетности рассчитываются ежеквартально и размещаются в открытом доступе.
  • Профильные службы Банка России регулярно проводят аудиты лицензированных компаний на предмет стабильности работы и корректности деятельности.
  • Независимые рейтинговые агентства ежегодно рассчитывают уровень кредитной надежности публичных компаний. Чем оценка выше, тем маловероятней возможность банкротства предприятия. В России аудиты проводит НРА, Эксперт-РА и АКРА. За рубежом наиболее известны организации S&P, Moody’s и Fitch.
  • Брокеры, акции которых торгуются на биржах, проходят регулярные проверки со стороны площадки. Аудиты часто более строгие, чем у регуляторов рынка ценных бумаг. Некоторые организации из СНГ торгуются на американских биржах. Например, Freedom Finance на NASDAQ. У иностранных организаций стандарты допускаемых к листингу фирм еще строже.

Такой уровень контроля сводит риск банкротства к минимуму. Более того, в России успешно применяется практика вмешательства регулятора в менеджмент компании при серьезных финансовых проблемах. При помощи установления внешнего управления и механизмов санации можно вернуть компанию к нормальным показателям. В РФ есть удачный пример — «КИТ Финанс». Брокер в 2008 году был на грани банкротства, но смог «выбраться из ямы» благодаря санации.

Оценки надежности МКБ

Причины банкротства брокера

Риск серьезного дисбаланса между активами и обязательствами у фондовых посредников возникать не должен. Их работа заключается в выводе сделок пользователей на биржу. За услугу они получают вознаграждение. При этом у них не возникает никаких долгов и кредитов, а это является обязательным условием банкротства.

Финансовая несостоятельность — ситуация, когда активов компании недостаточно для расчетов по обязательствам. В таком случае по решению суда организация может быть признана банкротом, а ее имущество реализовано в пользу кредиторов.

В классической модели работы брокерских компаний такая ситуация маловероятна. У нее не возрастает кредитная нагрузка при посредничестве между инвестором и биржей. Однако есть 3 сценария, при которых банкротство все-таки возможно:

  1. Компания заключает высокорисковые сделки (чаще всего РЕПО) для дополнительного заработка, заложив бумаги пользователей. Если организация не может погасить обязательство обратного выкупа, значит, у нее нет средств на выполнение кредитных условий. В таком случае последствия банкротства брокера для клиента будут плачевными.
  2. Брокерские услуги оказывает банк. Основная работа этих финансовых организаций заключается в привлечении депозитов (обязательств) и выдаче кредитов под больший процент. Если банк не сможет ответить по задолженности перед вкладчиками, он будет объявлен банкротом. Клиенты, пользовавшиеся только брокерскими услугами, станут жертвой ситуации. Такой проблемы не возникнет, если банковский и инвестиционный сервисы предоставляют разные юридические лица.
  3. На развитие своей деятельности компания привлекла крупный кредит, который не может погасить. Этот сценарий в России существует только гипотетически, поскольку лицензированные операторы по закону обязаны соблюдать регламентированное соотношение между собственным и заемным капиталами, регулярно публиковать расчеты этого баланса.

Основная часть потенциальных банкротств приходится именно на первый и реже второй сценарий.

Как часто банкротятся БК

По стечению обстоятельств, эта статья была написана спустя несколько месяцев после того, как закрылся брокер QBF. Управляющая компания вместо размещения средств клиентов в фондах переводила их на офшорные счета. По сути это была крупная финансовая пирамида.

В истории российского фондового рынка хранятся еще несколько процессов несостоятельности биржевых посредников. Подробности представлены в таблице.

Компания Год Причина банкротства
АО ИК «Элтра» 2016 Накрутка котировок двух строительных компаний
ОАО «Рай, Ман энд Гор секьюритиз» 2016 Перевод денег со счетов клиента в европейские банки
ИК «Энергокапитал» 2016 Махинации со средствами инвесторов и переводы их на баланс дочерней компании
ОАО «Московский Фондовый Центр» 2014 Хищение акций под видом кредитования
ОАО «Ютрэйд.ру» 2009 Компания использовала акции клиентов в качестве залога по своим долгам и не смогла рассчитаться
«Пролог» 2003 Махинации с активами трейдеров, неудачные спекулятивные сделки
«Ямайский фондовый центр» 2003 Недостаточность ликвидных средств для расчета по обязательствам

Может ли обанкротиться российский брокер? Отрицать такую вероятность нельзя. Однако из всего этого списка только 3 организации действительно занимались посреднической деятельностью и обанкротились из-за спекулятивных операций. Две из них («Пролог» и ЯФЦ) аффилированы друг с другом.

Остальные 4 компании и QBF — финансовые пирамиды, которые смогли выдать свои мошеннические схемы за инвестиционные продукты. Они в любом случае пришли бы к банкротству, поскольку это и было их целью — взять капитал в долг и не рассчитаться по обязательствам.

Те 3 настоящие компании, которые обанкротились, относились ко второму и третьему эшелону биржевых посредников. Это небольшие организации, с которыми эксперты обычно не рекомендуют сотрудничать.

Риски банкротства брокера

Исходя из всего вышесказанного, можно отметить, что вероятность банкротства биржевого провайдера крайне мала. Особенно, когда речь идет о лидерах рынка с хорошей репутацией. Соблюдая простые правила безопасности и выбирая надежных посредников, можно избежать основных сценариев вероятного банкротства.

Риски при современном уровне регуляции биржевых провайдеров почти отсутствуют. Однако они не равны нулю, поэтому к выбору партнера стоит подходить ответственно.

Что происходит, если брокер обанкротится

Акции и другие ценные бумаги

В случае, если выбранный посредник не был откровенным мошенником и не похищал ценные бумаги клиентов, с активами пользователей ничего не случится. Инвестору нужно открыть счет в другом депозитарии и отдать поручения на перевод акций и облигаций.

Денежные средства

С деньгами на балансе ситуация сложнее. Поручения на снятия исполняться скорее всего не будут. После объявления процедуры банкротства нужно следить за новостями об организации. Она объявит о регистрации очереди на выплату денежных средств. Если активов компании хватит на покрытие этих обязательств, то полностью или частично деньги будут возвращены.

По закону, конечно, порядочный биржевой посредник должен выплатить средства с баланса, но на практике этого может и не произойти.

План действий при банкротстве брокера

Ниже представлена пошаговая инструкция, что нужно делать, когда выбранный провайдер объявил себя финансово несостоятельным. Клиентов об этом он должен известить в течение 3 дней.

Заключить договор с другой брокерской компанией

Сделать это нужно как можно быстрее. Достаточно зарегистрироваться у одного из 5 крупнейших по обороту провайдеров Мосбиржи — это авторитетные банки с большим запасом ликвидности и хорошей репутацией.

Сделать запрос на вывод активов со счета

После того, как счет в новом депозитарии создан, обанкротившемуся брокеру нужно оставить поручение на перевод бумаг другому лицензированному провайдеру. Это платная услуга, но выбора у клиента нет.

Получить выписку по депозитарию и брокерскому счету

Это документ, в котором будет указана структура активов, а также информация по сделкам. Выписка нужна для того, чтобы новый провайдер правильно рассчитал налогооблагаемую базу и не удержал фискальные выплаты повторно.

Дать указание новому брокеру на зачисление активов

В меню пополнения счета нужно выбрать пункт «Внести депозит ценными бумагами». Если на этом этапе возникнут сложности, стоит обратиться за помощью в службу поддержки компании.

Процедура переноса может занять от нескольких недель до 2-3 месяцев. Срок зависит от того, как быстро поручение будет исполнено банкротом.

Как перенести акции в другой депозитарий

Когда инвестор может потерять свои активы

Шансы такого сценария крайне малы. Вероятность полной потери бумаг присутствует, если в качестве посредника была выбрана мошенническая организация, изначальная цель которой — хищение активов клиентов.

Если посредник соблюдает законодательство, то даже в случае его банкротства с акциями и облигациями пользователей в депозитарии ничего не произойдет.

Как защитить свои деньги и акции у брокера

  1. Изначально выбирать крупную надежную платформу, которая на рынке давно и имеет хорошие кредитные рейтинги. Можно ориентироваться на топ провайдеров Мосбиржи по количеству открытых счетов и объему активов пользователей. Доверие клиентов — лучший показатель надежности.
  2. Убедиться, что брокер не использует ценные бумаги в депозитарии для кредитных сделок. От этого пункта можно отказаться при регистрации или уже после внесения депозита.
  3. Не держать на балансе крупные денежные позиции. Остатки ликвидных средств можно хранить на банковском депозите до востребования или на карте с начислением процентов. Это выгоднее и безопаснее хранения их на балансе брокерского счета.
  4. Регулярно (раз в квартал или полгода) просить выписку по депозитарному счету. Это даст гарантию, что бумаги на месте и с ними ничего не произошло, поскольку в отчетах регистратора или посредника нет информации отдельно по каждому клиенту брокера. Депозитарий профучастника является номинальным держателем документов и числится как владелец акций пользователей. Если компания совсем пропала и не выходит на контакт, выписка поможет подтвердить и восстановить право собственности на бумаги. Заказ документа оформляется в личном кабинете клиента.

Как подтвердить наличие активов

Для максимального уровня безопасности диверсифицируется капитал по разным брокерам. В таком случае все «яйца» не будут в «одной корзине».

Подведем итог

Банкротство лицензированных брокеров в России — это маловероятный, но реальный сценарий. Если исключить мошенников, которые изначально и создают компании для хищения средств через процедуру несостоятельности, то такие случаи среди биржевых посредников единичны. Обычно это далеко не самые популярные провайдеры.

Соблюдение базовых правил безопасности позволит инвесторам свести к минимумы риски, связанные с финансовым состоянием посредника. Не менее важно понимать, что происходит при банкротстве брокера и оперативно следовать изложенной в статье инструкции.

Часто задаваемые вопросы

На сайте Национального Рейтингового Агентства (НРА) по названию компании можно найти актуальные оценки аудитов. Если они снижаются, кредитная надежность падает.

Да. Клиент вправе размещать акции и облигации в любом лицензированном депозитарии, но тогда при совершении сделок возникают дополнительные траты.

Да. Это доступно через внебиржевую покупку активов у эмитента или дополнительное платное поручение провайдеру. Тогда компания, выпустившая акцию, будет знать владельца по имени.

При страховании государством инвестиционных вкладов переживать не о чем. Если организация зарегистрирована в офшоре с лояльным законодательством, у нее гораздо больше путей для мошеннических схем.

Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.

Как выбрать брокера для торговли на фондовом рынке

Круто быть владельцем нового Iphone, но еще круче быть владельцем акций компании Apple.

Кто такой брокер на понятном языке

Брокер — “посредник” или “попутчик”, физическое лицо или инвестиционная компания, через которую вы получаете доступ к торговле на биржевом рынке.

Брокер — это “лицензированный специалист” с набором инструментов для инвестирования на фондовом рынке. Он действует от имени инвестора и обязуется выполнять требования, прописанные в двустороннем договоре. Регулятором брокерской деятельности в Украине выступает Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку ( НКЦБФР).

Чем занимается биржевый брокер

Частичный доступ к биржам можно получить онлайн, но совершение сделки доступно только после регистрации у брокера или обращению к услугам банка.

Банковская система часто требует от вкладчика неподъемные суммы для начала инвестирования. У инвестора возникают сложности при получении консультаций непосредственно в отделении банка.

Биржевые брокеры существуют для того, чтобы сделать процесс торговли на фондовом рынке понятным и доступным. Инвесторы чаще прибегают к помощи брокеров, ведь у них отсутствуют ограничения по сумме, необходимой для выхода на фондовый рынок.

Брокер дает гораздо больший инструментарий для ведения торговли вместе с возможностью разработки индивидуальной стратегии для получения прибыли.

С помощью биржевого брокера вы откроете для себя счет в ценных бумагах — аналогично открытию зарплатного счета в банке.
Вы сможете покупать и продавать ценные бумаги по выгодным условиям, а ваши сбережения будут хранится в эквиваленте стоимости ЦБ.
Открыть биржевый счет просто, в отличие от выбора индивидуальной торговой стратегии. Вам необходимо выбрать брокера, зайти на его онлайн платформу и после прохождения процесса регистрации перед вами откроется рынок для инвестиций.

Брокер выступает третьей стороной между покупателем и продавцом, гарантируя прозрачность сделки по поручению клиента. За это клиент выплачивает брокеру вознаграждение в виде комиссий, сумма которых обозначена в договоре между сторонами.

Биржевый брокер зачастую берет на себя процедуру по уплате налогов и формирует финансовые отчеты. Операции по обмену валюты для покупки активов также осуществляются при помощи брокера.

Как выбрать брокера

В Украине самыми известными брокерскими компаниями являются: Interactive Brokers, Exante, Freedom Finance. Все перечисленные брокеры — это международные компании с клиентами по всему земному шару. Interactive Brokers — американская компания с высшей степенью защиты ваших сбережений и доступом на 135 мировых рынков.

На официальных сайтах фондовых бирж вы найдете раздел, в котором размещены контактные данные аккредитованных инвестиционных компаний. Заключив договор с одной из них, вы сможете проводить торговые операции. В случае, если инвестиционная компания склоняет вас к подписанию договора, но ее название отсутствует в биржевом реестре, то следует быть осторожнее и детально выяснить за счет чего будет вестись торговля.

Альтернативой, подходящей для новичков, станет работа с субброкером. Это субъект в виде брокера и финансового советника в одном лице. Субброкер поможет вам открыть счет у иностранного брокера, например, в Interactive Brokers, объяснит механизм действия рынка ценных бумаг и поучаствует в разработке индивидуальной стратегии для инвестирования и получения прибыли. Спросите: зачем искать обходные пути?

Субброкер поможет сэкономить при уплате комиссий за обслуживание счета — у субброкеров они ниже. Начинающим инвесторам следует выбрать именно субброкера, который нивелирует страх потери капитала и заставит ваши сбережения работать, но теперь уже не на депозите, а на фондовой бирже. Это даст значительно больший процент дохода.

При выборе брокера обратите внимание на:

  • историю компании;
  • количество клиентов;
  • размер капитализации;
  • наличие страховки;
  • награды и премии;
  • отзывы клиентов;
  • службу поддержки;

Перейдите на сайт брокера, изучите качество поданных материалов, структуру сайта, убедитесь в наличии лицензии, ознакомьтесь с финансовой отчетностью, удостоверьтесь в актуальности поданных данных.

Лицензия

Нельзя торговать на бирже при отсутствии лицензии или договора с брокером. И, если у брокера она в наличии, то это уже говорит о его благонадежности.

Для ведения брокерской деятельности инвестиционной компании (юридическое лицо) или частному предпринимателю (физическое лицо) необходимо получить лицензию Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Для этого будущему брокеру необходимо пройти несколько этапов:

  • зарегистрировать юридическое лицо;
  • привести компанию в соответствие финансовым нормативам;
  • получить рекомендации от действующих торговцев ценными активами;
  • стать членом саморегулируемой организации СРО на рынке ценных бумаг;
  • получить лицензию на брокерскую деятельность;
  • записаться в реестр финансовых компаний;
  • стать на учет в службе финансового мониторинга;

Для получения лицензии брокеру необходимо выполнить ряд условий:

  • Стать членом СРО (профессиональное объединение участников фондового рынка);
  • Уставной капитал. ( не менее 4-х миллионов гривен для разрешения получать средства на свой счет и 1.5 миллиона — без разрешения получать средства на счет и распоряжаться ими. Часть уставного капитала брокера, делегирована другому торговцу ценными бумагами, не может быть больше, чем 10%. Часть брокера в депозитарие не может превышать 5% );
  • Помещение ( Площадь центрального офиса не может быть меньше 20 кв.м., а филиала компании 10 кв.м );
  • Сертификация сотрудников ( не менее трех квалифицированных сотрудников);
  • Руководитель ( лицо руководитель не может одновременно принимать участие в других профессиональных сферах на фондовом рынке и обязан иметь стаж работы с ценными бумагами от 3 лет и не менее 1 года на руководящей должности );
  • Главный бухгалтер ( обязан иметь высшее образование, документы про прохождение курсов повышения квалификации, не иметь проблем с законом и стаж от 2 лет работы в финансовом учреждении );
  • Финансовое состояние участника ( капитал прямого собственника должен быть больше, чем его часть в уставном капитале );
  • Деловая репутация ( участие в брокерских сообществах и клиентская база с положительными отзывами ).

Перед выбором брокера обратите внимание на наличие всех вышеперечисленных условий. В этом заключается разница между официальными брокерами и мошенниками.

Репутация и надежность

“Репутация дороже денег” — это выражение применимо для брокера, который работает открыто и зарабатывает пропорционально доходу своего клиента.

Подтверждения репутации вы сможете самостоятельно найти в интернете или обратиться за помощью к финансовому советнику. Это обеспечит вам отсутствие ночных кошмаров и избавит от страха остаться без своих сбережений.

Критерии надежности брокера:

  • Информация о брокере содержится в реестре официальных регуляторов НКЦБФР.
  • Платежные системы. Узнайте, какими поставщиками услуг по обращению с деньгами пользуется брокер. Например, система Pay Pal, электронные кошельки и так далее. Если эта информация скрыта, то это явно признак ненадежности компании.
  • Количество офисов. На информационном стенде компании в интернете указаны все плюсы и минусы: например, работа с определенным размером капитала и желательный уровень инвестора (новичок, профессионал).
  • Отсутствие скрытых комиссий. В статуте четко указывается размер комиссии и за что она взимается.
  • Отсутствие провисаний сайта и сбоев в работе брокерской платформы.
  • Скорость реакции службы поддержки. Ответы на вопросы квалифицированные и приходят максимально быстро.
  • Вывод средств происходит точно в строк. После запроса на вывод дается определенное время на обработку платежа, если он задерживается без обоснованных причин, то задумайтесь над платежеспособностью брокера.
  • Богатая история компании.

Признаки мошенников:

  • Много материала для новичков;
  • Скрытые комиссии за обслуживание;
  • Серверы часто зависают;
  • Техподдержка отмалчивается;
  • Негативные отзывы или позитивные написаны, как под копирку;
  • Компания основана недавно и не имеет опубликованой лицензии;

ВНИМАТЕЛЬНО изучите все вышеперечисленные пункты, включая требования к брокерам для получения лицензии.

На фондовом рынке работает немало, так называемых, “кухонных” брокеров, которые сами придумывают котировки и выплачивают деньги предыдущим вкладчикам за счет новых. Чтобы не попасть в ловушку к мошенникам, обратитесь за помощью к финансовому советнику. Он, как адвокат, сможет защитить ваш капитал от мошенников и не даст сделать его заложником в руках нечестных брокеров.

Стоимость обслуживания

Стоимость обслуживания определяется каждым брокером самостоятельно. Например, у “Interactive Brokers” она составляет 0.0035 $ за сделку. У известного украинского брокера “Фридом Финанс” — 2 $, а при работе с субброкером “Interactive Brokers” компанией “АРТ- Капитал” комиссия за сделку с ценными бумагами и ETF фондами составит 1,5 $.

Существуют компании, которые работают без комиссий, но они пока недоступны для украинских инвесторов.
Брокеры часто предлагают инвесторам подключиться к определенному тарифному плану, который соответствует их целям и возможностям. Тарифный план должен быть максимально прозрачным.

Виды брокерских комиссий:

  • Комиссия за сделки с ценными бумагами и ETF фондами;
  • Комиссия за сделки через личный кабинет клиента;
  • Комиссия за сделку с государственными ценными бумагами;
  • Комиссия за сделки РЕПО.

Комиссия может меняться в зависимости от объема ценных бумаг в совершаемой сделке. Но не стоит беспокоиться, ведь при выборе правильной инвестиционной стратегии в компании с финансовым советником размер комиссии можно свести к минимуму, а некоторых и вовсе избежать.

Доступность рынков

Вы не сможете получить доступ к фондовым рынкам без участия брокера. Для этого выберите страну, экономика которой наиболее выгодна для инвестиций, например, Америка.

Почти все сегодняшние брокеры предлагают широкий инструментарий для ведения торговли на всех самых популярных мировых рынках. В списке у Interactive Brokers их 135. Это с головой покроет потребности не только начинающего, но и опытного инвестора.

Как перевести акции от одного брокера к другому

Если вы приняли решение о смене брокера, то у вас будет два пути как поступить со своими активами.

Продать весь инвестиционный портфель, затем вывести деньги, уплатив все необходимые налоги, и открыть новый брокерский счет у другого брокера. Подходит тем, кто не любит заниматься финансовой документацией и не имеет желания возиться с заявлениями и отчетами.

Продажа инвестиционного портфеля:

  1. Обязательно придется оплатить налог на прибыль от продажи активов;
  2. Заплатить комиссии по сделкам с продажи старых и покупке новых ценных бумаг;
  3. Если в портфеле есть неликвидные активы, то придется ждать подходящего момента или продавать по заниженной стоимости;
  4. Вас может не устраивать текущая цена на отдельный вид ценных бумаг;

Перевод “портфеля” к другому брокеру:

  • При выборе второго способа владельцам широких портфелей придется столкнуться с комиссиями за перевод каждого наименования ценной бумаги;
  • В случае, если брокер не уложится в срок до 30 дней на процедуру передачи активов, то вы потеряете все налоговые льготы и можете заработать штраф;
  • Нельзя перенести к другому брокеру валютные средства и финансовые инструменты в виде фьючерсов и опционов. Вы будет вынуждены их продать.

Процедура перевода ценных бумаг:

  • Зарегистрировать счет у нового брокера;
  • Сделать выписку по счету у старого брокера;
  • Получить информацию по реквизитам у обеих сторон;
  • Бывшему брокеру подать заявление по снятию ценных бумаг с учета;
  • Новому брокеру подать заявление о приеме ценных бумаг;
  • Сформировать для нового брокера пакет документов, отражающих стоимость ценных бумаг у бывшего брокера.

Потрудитесь сделать так, чтобы активы у нового брокера не отображались с нулевой балансовой ценой, как будто вы получили их бесплатно.

Этот пункт особо важен и требует пристального внимания, ведь в случае неправильной оценки переводимых активов, их налогооблагаемая составляющая может быть завышена в разы.

В целом, процедура достаточно трудоемкая, но при этом есть возможность провести ее онлайн. Во избежание переживаний и своевременной уплаты налогов во время замены брокера воспользуйтесь услугами финансового советника.

Что делать в случае банкротства брокера или лишения его лицензии

В большинстве случаев перед началом процедуры банкротства брокера сначала лишают лицензии. После этого останавливаются все операции по ведению брокерской деятельности, и у брокера есть три месяца на выполнение обязательств перед клиентами.

Закон не разрешает брокеру использовать средства инвестора в своих целях. На деле, в договоре, заключающемся между сторонами, почти всегда есть пункты, в которых клиент дает согласие на использование своих средств в интересах брокера.

Как и когда брокер использует активы с клиентского счета инвестор не узнает. Гарантии брокера о исполнении пожеланий клиента даются лишь на словах. В ситуации с проигрышной стратегией ведения дел самим брокером клиент рискует потерять свои сбережения.

Что будет с ценными бумагами и как действовать

Следуя этой инструкции, вы сможете повысить шансы на полное возмещение средств.

  1. Сделайте запрос на получение отчета о ваших операциях со счетом. Получив этот документ, вы сможете подтвердить ваше право на владение ценными бумагами и активами, хранящимися на счету.
  2. Обратитесь к брокеру с поручением вывести средства на банковский счет или перевести активы со старого депозитария в заведомо открытый новый.
  3. Если брокер располагает этими средствами или их покрывает страховка, то проблемы с возвращением активов не возникнет.
  4. В случае с нехваткой средств для погашения счета, инвестору следует дождаться окончания процедуры банкротства, на которую уйдет минимум пол года.
  5. После этого необходимо направить обращение в арбитражный суд, ведущий дело о банкротстве для добавления вас в реестр кредиторов обанкротившегося брокера.

Что будет с деньгами и можно ли их вернуть.

Шансы на возврат будут зависеть от фактора: давали ли вы разрешение на использование ваших финансовых активов непосредственно брокером или нет.

Активы клиентов, не дававших разрешение на использование своих сбережений брокером, хранятся на специальном счете. В случае банкротства брокера, они не уходят на погашение его долгов, и вы можете беспрепятственно вывести свои средства.

Для этого вы заключаете договор с другим брокером, имеющим лицензию депозитария. Этот способ не популярен по причине больших комиссий за пользование специальным счетом.

В случае, если ваши средства были размещены на обычном счете, то после выполнения алгоритма, описанного выше, вы можете рассчитывать на возмещение средств. В большинстве случаев они будут возвращены лишь частично.

Для снижения рисков попадания в ситуацию, когда брокера признают банкротом, работайте в паре с финансовым советником, который в нужный момент распознает сигналы ведущие к банкротству брокера, и вы успеете вывести свои средства без потерь.

Оцените статью
Добавить комментарий