Акции: зачем их покупают и когда они растут в цене

Что случится с акциями если брокер обанкротится?

Итак, Вы инвестор, купивший акции через брокера. Вы решили заниматься трейдингом или купили бумаги в расчете на их рост в будущем. Но в условиях турбулентности всех волнует вопрос — что будет с моими акциями если брокер обанкротится? Пропадут ли мои деньги и акции? Острая тема, обсуждаем!

Да, вопрос действительно серьезный. Сейчас на рынке можно купить акции как российских эмитентов, так и акции американских и европейских компаний.

Когда вы покупаете акции через брокера Ваши акции хранятся на счете депо у номинального держателя.

Номинальный держатель ценных бумаг — депозитарий, на лицевом счете (счете депо) которого учитываются права на ценные бумаги, принадлежащие другим лицам. То есть номинальный держатель — это юридическое лицо, профессиональный участник РЦБ, который держит ценные бумаги от своего имени и по поручению другого лица, но не является их собственником. Это вид деятельности лицензируется центральным банком ЦБ.

Акции обращающиеся на биржах имеют бездокументарную форму, и учитываются депозитариями в виде записей. Мы не замечаем присутствия депозитариев, потому что чаще всего услуги депозитария включены в комиссию брокеров.

Если мы говорим об акциях американских и европейских компаниях , ваши акции также находятся на счетах номинального держателя, причем не у одного. Эта целая цепочка из номинальных держателей и компания-эмитент видит только акции на счетах номинального держателя самого верхнего уровня. То есть Вас как акционера, компания не видит. Но не стоит пугаться, при выплате дивидендов они также проходят каскадную цепочку от верхнего депозитария до конечного, где упитываетесь вы и дивиденды находят своего адресата.

Это общепринятая практика на мировых финансовых рынках. Она позволяет брокерам оперативно проводить сделки и ускоряет процесс обращения ценных бумаг, а также упрощает расчеты.

Если мы говорим про акции российских эмитентов, вы всегда можете перевести учет своих акций в реестр акционеров эмитента, который ведет регистратор. Тогда эмитент сразу будет видеть вас как акционера, и будет напрямую присылать вам материалы для акционеров и дивиденды. Эта процедура потребует от Вас определённых финансовых затрат и подписания ряда документов.

Реестр по договору с эмитентом ведет — регистратор.

При переводе акций в реестр к регистратору есть плюсы и минусы. Если Вы намереваетесь держать акции продолжительное время, этот способ самый надежный и наименее затратный. Т.е. обслуживание вашего счета ничего не стоит — 0 рублей. Но если Вы собираетесь торговать на бирже хотя бы раз в месяц, то хранение акций в реестре акционеров не целесообразно.

Хотя СТАТУС, предоставляет акционерам услугу по продаже акций внутри реестра, но она скорее существует как подспорье для акционеров, желающих продать свои маленькие пакеты, минуя брокера. К биржевой торговле этот сервис не имеет отношение, но возможность реализовать пакет до 100 тыс. рублей внутри реестра у Вас будет. Пока такую услугу предоставляет только один регистратор.

С американскими и европейскими акциями, действие по переводу в реестр, наверное, можно произвести, но в реалии это очень трудно, практически невозможно.

А теперь о главном: Если брокер по какой-то причине банкротится и прекращает свою деятельность, у клиентов по закону должна быть возможность перевода своих ценные бумаги в другой депозитарий или непосредственно в реестр компании-эмитента.

Если вы работаете с добросовестным брокером, то вы рискуете только комиссией за перевод ценных бумаг. Недобросовестный брокер может похитить ваши деньги и ценные бумаги.

Известны случаи, когда клиент небольшого брокера долгое время не проводил никаких операций, но исправно наблюдал в приложении брокера наличие ценных бумаг. После появления сообщения о проблемах у этого брокера инвестор обратился в депозитарий, с поручением на вывод акций в реестр, оказалось, что бумаг нет. Недобросовестный брокер продал эти бумаги. Такие случаи мошеннических действий конечно случаются не часто, но исключать их нельзя.

Поэтому совет — не ленитесь, посмотрите рейтинг брокеров на сайте Московской биржи, работайте только с крупными компаниями, хорошо зарекомендовавшими себя на рынке, имеющими историю и крупные активы. Инвестируйте и зарабатывайте!

Акции: зачем их покупают и когда они растут в цене

Первые акции появились в 1531 году в бельгийском Брюгге, игравшем значительную роль в международной торговле. Долгое время ценные бумаги были бумажными, но сегодня их вообще не печатают — они существуют лишь в электронном виде.

Акциями различных компаний сегодня владеет каждый седьмой житель Японии, каждый пятый в США и каждый второй в Швеции. В России ситуация пока выглядит похуже. Только каждый десятый экономически активный россиянин инвестировал свои деньги в ценные бумаги.

Разберемся, зачем покупают акции и почему такой вид инвестиций считается рискованным.

Что такое акции

Акция — ценная бумага, которую выпускает компания-эмитент. Обычно это акционерное общество. Предприятие планирует получить деньги на развитие и выходит со своими акциями на биржу, выпускает их. Если акции будут покупать, то компания получит дополнительные средства. Бывает так, что инвесторы не верят в перспективы компании и продают акции. В этом случае акционерное общество ожидают убытки.

Любой, кто купит акции, становится совладельцем компании. Даже, если вы купили одну ценную бумагу, вы становитесь владельцем доли бизнеса.

Зачем покупают акции

Если приобрести 50% плюс одна акция компании, то получишь контрольный пакет. Крупные инвесторы покупают контрольный пакет, чтобы контролировать бизнес и принимать управленческие решения.

Если купить хотя бы одну акцию, то тоже становишься акционером:

• Будешь получать дивиденды, то есть часть прибыли компании. Но не все предприятия платят дивиденды. Например, компании технологического сектора часто пускают полученную прибыль на дальнейшее развитие.
• Можно голосовать на собрании акционеров. Каждая акция — голос. Как потратить прибыль, стоит ли реорганизовать предприятие — все важные решения принимают на собрании.
• Если компания станет банкротом и ее ликвидируют, то можно получить компенсацию.

Основная цель для большинства инвесторов в акции — заработать на их росте. Покупают или продают ценные бумаги на бирже. Если купить акции компании А по 100 рублей и со временем они подрастут до 120 рублей, то бумаги можно продать и заработать 20 рублей.

Почему акции растут

Никто не может сказать с абсолютной точностью вырастет акция или подешевеет. Но существуют факторы, которые обычно приводят к росту котировок ценных бумаг на бирже:

• Новости о выплате дивидендов. На выплату дивидендов идет часть прибыли компании. Важной новостью является сообщение о повышении дивидендов — прибыль компании растет.
• Обратный выкуп акций. Компании нередко выкупают свои ценные бумаги на бирже. Цели бывают разные: повысить капитализацию, увеличить прибыль на акцию или изменить структуру капитала. Информация об обратном выкупе публикуется на сайте компании, а позднее попадает в новостные сводки финансовых изданий. Если покупать любой актив на бирже на большие деньги, то он растет цене. Обратный выкуп стимулирует рост акций компании.

Например, после объявления Microsoft 14 сентября 2021 года о выплате дивидендов в размере $0,62 на акцию и запуске новой программы по обратному выкупу на сумму $60 млрд, ценные бумаги компании выросли на следующий день.

• Слияния, поглощения и выход на новые рынки. Компания может запустить еще один завод в США, открыть новые магазины в Китае или купить стартап, занимающийся разработкой микросхем. Рынок воспринимает такие новости позитивно, ведь ожидается, что прибыль вырастет.
• Финансовая отчетность. Отчеты публикуются обычно раз квартал. Например, если компания отчиталась об увеличиении продаж и прибыли, ее ценные бумаги, скорее всего, подорожают. Данные о прибыли, продажах, выручке можно найти на сайте компании.
• Перспективы отрасли. Спрос на ту или иную продукцию постоянно меняется. Сейчас в мире популярен экологический тренд и многие страны планируют отказаться от двигателей внутреннего сгорания уже к 2035 году. Спрос на электромобили растет. Акции Tesla — пример уверенности инвесторов в перспективах отрасли.

Котировки акций Tesla образуют новые вершины

Проблемы поставок микрочипов в период пандемии привели к острому дефициту полупроводников на рынке. Компании-производители выиграли от этого, ведь заказов стало больше, а прибыль выросла в разы.

В долгосрочной перспективе на рост акций влияют не один, а несколько факторов. Это нужно учитывать при выборе ценных бумаг для своего портфеля.

Риски при покупке акций

Акции могут не только расти, но и падать в цене. Экономические кризисы — одна из причин. Например, во время пандемии авиакомпании перестали летать и их акции упали сильнее компаний из других отраслей. Котировки «Аэрофлота» не вернулись к допандемическим уровням до сих пор. Акции могут длительное время находиться в просадке. Это приводит к убыткам инвестора.

Акции «Аэрофлота» до сих пор не вернулись к доковидной стоимости на бирже

Форс-мажор. В июле 2020 года после разлива топлива дочерней компанией «Норникеля» суд постановил выплатить 148 млрд рублей. Это серьезные издержки для любой компании.

Банкротство компании. В такой ситуации акции обесценятся. Инвестор может рассчитывать в этом случае на получение компенсации, но после завершения процедуры банкротства. Такой процесс может занять несколько лет.

Низкая ликвидность. Если можно продать бумагу быстро и по рыночной цене, ее считают ликвидной. Самые ликвидные акции у «голубых фишек» — их ликвидность может достигать 100%. Неликвидные акции могут осесть тяжелым грузом в портфеле инвестора. Предложений на покупку на бирже для таких ценных бумаг мало и придется ждать, если захочется продать их и получить деньги. Другой вариант — продавать акции по более низкой цене.

Какие акции бывают

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции не гарантируют выплаты дивидендов, но дают инвестору право голоса на собрании акционеров. Это самый распространенный вид акций. Для владельцев привилегированных акций устанавливают фиксированный процент дивидендов. Иногда такие ценные бумаги делят на два класса:

• Привилегированные неголосующие. С такими акциями проголосовать на собрании акционеров точно не получится. Из плюсов — дивиденды по ним получают в первую очередь.
• Привилегированные с особыми правами. Условия для голосования и получения дивидендов прописываются в уставе компании.

В уставе акционерного общества прописана очередность выплаты дивидендов владельцам ценных бумаг. Выплата дивидендов держателям обыкновенных акций происходит только после того, как компания полностью выполнит обязательства перед привилегированными акционерами.

Если компания обанкротится, то компенсацию получат в первую очередь владельцы привилегированных ценных бумаг.

Зачем покупают акции банкротов

Меню сайта

&nbsp Акции банкротов

Акции сгоревших компаний еще кому-то нужны

Что делать вкладчикам разных рухнувших пирамидальных структур с их акциями, векселями и билетами? По этому поводу многие сейчас склонны давать советы, пронизанные сарказмом и черным юмором. Ну там обклеить стены, хранить как память о несбывшихся надеждах в расчете на то, что через несколько десятков лет они приобретут раритетную ценность у бонистов. Звучат порой и более вульгарные советы. Но оказывается, еще есть возможность вернуть вложенные в них деньги.

Месяц назад один из московских инвестиционных фондов начал принимать «горелые» бумаги и договора в обмен на свои акции, причем по сходной цене и с обязательством расплачиваться с акционерами по четкому графику и по заранее фиксированным ставкам. Однако неплохо бы поразмыслить, на что, собственно, нам предлагают поменять «памятные» бумаги.

Кому доверить утраченные иллюзии?
Любая компания, привлекающая наши деньги, по вполне понятным причинам старается поведать о своих успехах в бизнесе. Не является исключением и рассматриваемый нами субъект — СИФ «Торговые Залы». Отцы-прародители этой фирмы не прочь прихвастнуть своей коммерческой историей, которая восходит еще к маю 1992 года. Именно в то время и было зарегистрировано группой частных лиц одноименное с фондом АО. К сегодняшнему дню это общество разрослось в холдинг, включающий 12 продовольственных и 2 галантерейных магазина, оптовую торговую сеть и ряд других предприятий. В том числе интересующие нас фонд и финансовую компанию.

АООТ «Специализированный инвестиционный фонд «Торговые Залы» образован в декабре 1992 года. Учредили его два физических лица: генеральный директор АО «Торговые залы» Павел Бугров и начальник управления того же АО (в настоящее время — директор СИФ «Торговые Залы») Александр Андреев. Уставный фонд к моменту регистрации новой эмиссии — 500 тыс. руб. Зарегистрированный объем новой эмиссии — 100 млрд руб. Выпускается 10 млн обыкновенных именных акций номиналом 10 тыс. руб. каждая.

АОЗТ «Финансово-инвестиционная компания (ФИК) «Рутения» образована в мае 1994 года. 51% ее акций принадлежит АО «Торговые Залы», а 49% — двум физическим лицам: Павлу Бугрову и генеральному директору ФИК Инне Хорошиловой. Уставный капитал ФИК составляет 250 млн руб.

Зачем берут бумаги «погорельцев»
А стоит ли вообще связываться с реанимацией «прогоревших» акций? Может быть, проще «отряхнуть их прах» и попробовать компенсировать свои потери за счет других операций, например, путем вложения средств (если после историй с «пирамидами» они у вас еще остались) в те же самые акции СИФ «Торговые залы»?